Versicherte

Rentenkrise? Was die VZ-Studie verschweigt

26. August 2025 By pwirth in Allgemein, Studie, Versicherte Tags: SVV, VZ Zentrum

Laut VZ-Studie steht die 2. Säule schlecht da, viel schlechter als die AHV. Die Studie hat einige Kritik in der NZZ ausgelöst (verdankenswerterweise). Nun hat sich Jan Schüpbach, Chefökonom des Versicherungsverbands, des Themas angenommen. Auf HZ-Insurance stellt er einiges richtig:

Das Vermögenszentrum (VZ) hat jüngst vorgerechnet: Neurentnerinnen und Neurentner müssten sich künftig auf drastische Rentenkürzungen einstellen. Seit 2002 seien die Pensionskassenrenten um 40 Prozent gesunken, weil die Pensionskassen ihre Leistungen angesichts steigender Lebenserwartung sowie tieferer Zinsen und Renditen «stark reduziert» hätten.
Besonders für mittlere und hohe Einkommen sei das oft zitierte Ziel einer Altersrente nicht mehr erreichbar: mit der ersten und zweiten Säule auf 60 Prozent des letzten Salärs zu kommen. Bei vielen liege die Quote sogar unter 50 Prozent. Die Schlagzeile sass und das Medienecho war entsprechend gross.

Doch das zugrunde liegende Modell stützt sich auf Annahmen, die in der Praxis die Ausnahme sind: Die VZ-Studie rechnet mit hypothetischen Löhnen und Annahmen zur Lohnentwicklung sowie den BVG-Standardparametern – insbesondere mit den gesetzlichen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträgen – und simuliert damit auf Basis historischer Renditen den Vermögensaufbau bis zur Pensionierung. Anschliessend wird dieses Vermögen mit dem zum Pensionierungszeitpunkt durchschnittlich angewendeten Umwandlungssatz in eine Rente umgerechnet.
In der Realität sehen viele Vorsorgepläne deutlich besser aus: Zahlreiche Kassen erbringen überobligatorische Leistungen. Etwa höhere Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge, eine freiwillige Versicherung ab dem ersten Lohnfranken oder einen Anschluss an die Pensionskasse ab dem 18. statt ab dem 21. Altersjahr oder für Personen in Teilzeitpensen.
Viele Pensionskassen haben zudem gezielte Massnahmen ergriffen oder Zuschüsse geleistet, um das Altersguthaben zu erhöhen und damit die Senkung der Umwandlungssätze zumindest teilweise zu kompensieren.
Nicht zu vergessen sind zudem freiwillige Einkäufe, mit denen Versicherte Beitragslücken schliessen oder ihre künftige Rente gezielt erhöhen können. Das VZ-Szenario blendet all diese Massnahmen aus – es zeigt nicht, wie es heute ist, sondern wie es wäre, wenn niemand Gegensteuer gegeben hätte.
Ein realistischeres Abbild der tatsächlichen Rentensituation liefert die Neurentenstatistik (NRS) des Bundesamts für Statistik. Sie erfasst die in einem Kalenderjahr erstmals ausbezahlten Altersrenten und Kapitalbezüge – und das aus allen drei Säulen. Die Daten sind erst seit 2015 verfügbar; die ersten Jahre sind noch von Übergangseffekten geprägt.
Eine Auswertung von Avenir Suisse aus dem vergangenen Jahr zeigt: Zwischen 2015 und 2022 sind die durchschnittlichen Leistungen der zweiten Säule lediglich um 1 bis 5 Prozent gesunken. Bei den Frauen nahmen sie dank höherer Erwerbsbeteiligung sogar um 2 bis 6 Prozent zu. Die Entwicklung ist damit deutlich heterogener, als jedes vereinfachte Modell vermuten lässt.

HZ-Insurance / VZ-Studie / NZZ / Neurentenstatistik

Das Geschäft mit vergessenen PK-Guthaben – und das BR Rezept dagegen

10. August 2025 By pwirth in Pensionskassen, Versicherte Tags: Freizügigkeit, NZZ, SiFo

Die NZZ beschäftigt sich erneut mit der Frage der Überweisung von FZ-Leistungen beim Wechsel der PK und damit verbunden dem Angebot gewisser Firmen, Versicherten gegen Provision beim Auffinden vergessener Guthaben zu helfen, was jedermann und kostenlos möglich ist. Das Geschäft ist legal, aber dubios und missbrauchsverdächtig.

Die NZZ meint, dass es wohl aufgegeben werden muss, wenn zusätzlich zur bestehenden Überweisungspflicht des Versicherten neu eine Einbringungspflicht der Pensionskassen eingeführt wird, was offenbar der Bundesrat plant. Über den damit verbundenen Aufwand und die Probleme hat man sich allerdings bisher keine grossen Gedanken gemacht.

NZZ / Kommentar 530

ZV Pensionierungs-Barometer 2025

8. August 2025 By pwirth in Umfrage, Versicherte Tags: VZ Barometer

Das VZ malt ein düsteres Bild der Leistungen von Pensionskassen und ihrer Entwicklung – Verringerung – seit 2002. Besser schneidet beim VZ die AHV ab. Die 13. Rente ab kommendem Jahr wird erwähnt. Das Vermögenszentrum warnt die Versicherten vor falschen Erwartungen. Zusammenfassend heisst es:

Seit 2002 sind die Renten in der Schweiz um 16 Prozent geschrumpft. Zwar gibt es immer mehr Geld aus der AHV – ab 2026 wird die Rente sogar 13 Mal im Jahr ausbezahlt. Aber die Pensionskassen haben ihre Leistungen stark reduziert. Wegen der sehr tiefen oder sogar negativen Zinsen und der steigenden Lebenserwartung bleiben die Pensionskassenrenten weiter unter Druck.

Wer sich auf seine Pensionierung vorbereitet, muss mit noch weniger Geld rechnen. Bei vielen ersetzen die Renten aus Pensionskasse und AHV nicht einmal die Hälfte des letzten Lohnes. Von dieser Einkommenslücke sind vor allem Erwerbstätige mit mittleren und höheren Löhnen betroffen.

Der aktuelle Pensionierungs-Barometer des VZ zeigt auch: Überraschend viele Menschen glauben, dass sie ihre Pensionierung problemlos finanzieren können.

Erkenntnisse aus dem Rentenindex
Wegen der tieferen Renten wird die Einkommenslücke grösser. Eigentlich sollten die Renten 60 Prozent des letzten Salärs ersetzen. Das tun sie aber nicht mehr:

• Wer 100’000 Franken im Jahr verdient, erhält nach der Pensionierung nur rund 51 Prozent seines letzten Lohnes als Renten ausbezahlt. 2002 ersetzten die Renten noch über 62 Prozent des Lohnes.

• Bei höheren Einkommen ist die Lücke noch grösser. Ein Jahreslohn von 150’000 Franken wird nach der Pensionierung gerade mal zu 42 Prozent durch die Renten ersetzt. 2002 waren es noch rund 58 Prozent. Die Renten reichen meist nicht mehr, um finanziell ausreichend abgesichert in Pension zu gehen. Viele Menschen in der Schweiz dürften die Situation aber unterschätzen.

Erkenntnisse aus dem Vertrauensindex
In einer repräsentativen Umfrage wurden über 1100 Menschen in der Schweiz gefragt, wie sie ihre Finanz- und Vorsorgesituation beurteilen:

• Nur 14 Prozent der Befragten geben an, ihnen gehe es finanziell besser als vor einem Jahr. Bei fast einem Viertel hat sich die finanzielle Situation hingegen verschlechtert.

• Das Vertrauen in die AHV-Renten hat im Vergleich zum Vorjahr deutlich abgenommen. Nur noch knapp jede dritte Person rechnet damit, dass ihre AHV-Rente sicher ist.

• Noch grösser ist die Sorge um die Pensionskassenrenten: Drei von vier Befragten schätzen die Sicherheit der künftigen Renten als kritisch ein.

• Trotzdem glauben fast 60 Prozent der Befragten, ihre Pensionierung problemlos mit der AHV und der Pensionskasse finanzieren zu können.

[Fragen (F) in obiger Grafik:
Frage 1: Geht es Ihnen finanziell besser, unverändert oder schlechter als vor einem Jahr?
Frage 2: Denken Sie, dass es Ihnen in einem Jahr finanziell besser, unverändert oder schlechter gehen wird?
Frage 3: Denken Sie, dass die AHV-Renten in 20 Jahren gleich sicher sind wie heute?
Frage 4: Denken Sie, dass die Pensionskassenrenten in
20 Jahren gleich sicher sind wie heute?
Frage 5: Haben Sie das Gefühl, dass Sie Ihre Pensionierung mit der AHV-Rente, der Pensionskassenrente und Ihrem Vermögen gut finanzieren können?]

Kostenfalle Burnout

4. August 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Case Management

Arbeitsbezogener Stress kostet die Schweizer Wirtschaft jährlich 6,5 Milliarden Franken. Der Tages-Anzeiger schreibt dazu:

Depressionen und Burn-outs werden für Firmen in der Schweiz zum Problem, denn die Tage, die Angestellte fehlen, kommen sie teuer zu stehen.
Schätzungen zufolge kostet arbeitsbezogener Stress die Schweizer Wirtschaft jährlich rund 6,5 Milliarden Franken. Psychische Krankheiten sind deshalb so teuer, weil sie für deutlich längere Abwesenheiten sorgen als körperliche Krankheiten oder Unfälle.
Immer mehr Schweizer Firmen wollen Gegensteuer geben. ABB Schweiz gilt als Vorreiterin diesbezüglich, psychische Gesundheit ist dort Chefinnensache. Ein eigenes Programm mit diversen Massnahmen zielt zum einen auf Prävention ab, zum anderen auf individuelle Lösungen bei der Wiedereingliederung von Betroffenen. (…)
Eine solche empathische Kultur könnte helfen, sagt Niklas Baer, Arbeitspsychologe bei der Firma Workmed, die sich mit psychischer Gesundheit und der Prävention von Arbeitsproblemen beschäftigt. Doch es sei nicht die Aufgabe von Firmen, zu vermeiden, dass psychische Krankheiten aufträten.
Diese beginnen laut Studien im Schnitt im Alter von 15 Jahren, sagt Baer. «Rund 70 Prozent der Betroffenen bleiben trotzdem ganz normal im Erwerbsleben und bringen im Job gute Leistungen.»
Es sei vielmehr die Aufgabe von Firmen, schnell zu reagieren, wenn jemand sich auffällig verhalte oder sich nicht mehr konzentrieren könne. «Dann ist es wichtig, dass Führungskräfte mit den Betroffenen reden und nach Lösungen suchen, wie man Arbeitszeiten oder Aufgaben vorübergehend anpassen kann.»

Personalabbau im Bankensektor

4. August 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Blick, UBS

Nach der Übernahme der CS baut die UBS jetzt vermehrt Personal ab. Die UBS ist nicht die einzige Bank, welche die Belegschaft verringert. Grosszügige PK-Entschädigungen werden von der Firma getragen. Der Sonntags-Blick schreibt:

Das RAV Meilen ist zuständig für die ganze Goldküste von Zollikon bis Stäfa – eine Region mit einer hohen Dichte an Bankangestellten.
Hier wohnen auch die Spitzenmanager der UBS: Schweiz-Chefin Sabine Keller-Busse (62) oder der heute mehrheitlich in Hongkong lebende Co-Chef der Vermögensverwaltung, Iqbal Khan (49). Auch ehemalige Spitzenmanager der untergegangenen Credit Suisse wie Axel Lehmann (66), Ueli Körner (62) oder Urs Rohner (65) residieren in Villen über dem rechten Zürichseeufer.
Ob sich Banker vermehrt beim Arbeitsamt melden, will Blick von einem RAV-Mitarbeiter in Meilen wissen. Der Mann nickt und meint, das sei nicht verwunderlich, wenn man sehe, was derzeit bei den Banken abgehe. Mehr will er nicht sagen und verweist auf die Chefs in Zürich.
Zwei Jahre nach der Megafusion von UBS und CS sind Tausende Arbeitsplätze in der Schweiz verschwunden. «Es ist brutal zu sehen, wie ein ehemaliger Kollege nach dem anderen die Bank verlässt und sich beim RAV anmelden muss», sagt ein ehemaliger CS-Angestellter, der heute eine Festanstellung bei der UBS gefunden hat. (…)

It’s the demography, stupid

4. August 2025 By pwirth in No Comment, Versicherte Tags: Demographie

Der (ursprüngliche) Slogan «It’s the economy, stupid» verhalf Bill Clinton 1992 zur US-Präsidentschaft. Die Wirtschaft bleibt Dauerthema, aber der heutige Newsletter enthält gleich fünf Meldungen zum Thema Demographie, was darauf hindeutet, dass die vielleicht grösste Herausforderung der nächsten Jahre und Jahrzehnte der Einbruch der Geburtenzahlen sein wird. Der Schreibende wagt die Vermutung, dass deren Folgen dramatischer sein könnten als jene des nonstop beschworenen Klimawandels.

Ein politischer Machtfaktor lässt sich allerdings aus der Demographie nicht gewinnen und auch kein Geschäft damit machen, weshalb das Thema eher sporadisch und punktuell in den Nachrichten auftaucht. Da es für die Befeuerung des sozialpolitischen Populismus hinderlich ist, wird es auch gerne heruntergespielt. Ein AHV-Ausbau verbietet sich angesichts der absehbaren Alterung und steigenden Belastung der nachfolgenden Generationen eigentlich von selbst. Aber die Forderung nach «Gerechtigkeit», sonst als Mantra von Links bei jeder sich bietenden Gelegenheit mit glasigem Blick beschworen, fällt hier flach. Von Vernunft und Voraussicht ganz zu schweigen.

Kommt hinzu – und das scheint ein Tabu: Die jungen Generationen (ab dem Buchstaben Y) zeigen eine rückläufige Begeisterung für jegliche Form von Erwerbstätigkeit. Mehr als eine 4‑Tage-Woche ist nicht länger zumutbar. Die Übernahme von Verantwortung wird gescheut. Die krankheitsbedingten Ausfälle nehmen massiv zu – ein Arztzeugnis lässt sich problemlos beschaffen. Man meldet sich per WhatsApp ab und hofft auf gute Besserung. Arbeitgeber können ein Lied davon singen.

Und trotz aller Erleichterung leiden die Jungen unter psychischen Problemen. Die daraus folgende Belastung der IV (und entsprechend der 2. Säule) könnte das System in Zukunft zum Kollaps bringen, befürchten Experten. Das ist eine menschliche Tragödie und eine sozialpolitische Katastrophe.

Um die knapper werdenden Arbeitskräfte (Fachkräfte ist schon zu eng gefasst) verschärft sich der Konkurrenzkampf, den der Staat immer häufiger und locker für sich entscheidet. Mit überdurchschnittlichen Salären, besten Pensionskassen und allerhand sonstigen Goodies (Tramabos, Lunch-Checks etc.), dem Versprechen auf kaum limitierte Homeoffice-Möglichkeiten) plus einer maximalen Arbeitsplatzsicherheit kann die Verwaltung sich fast beliebig auf Kosten der Wirtschaft und insbesondere der KMU ausdehnen.

Ein massiver Rückgang des Anteils Erwerbstätiger, die lieber weniger als mehr Arbeitsstunden leisten, eine rasant wachsende Zahl von Pensionierten (ein höheres Rentenalter ist unvorstellbar), das alles zusammen bildet das Rezept für ein Desaster. Ein Gegenrezept ist nicht bekannt. Das schlägt eher früher als später unweigerlich durch: auf die Altersvorsorge, die Wirtschaft, unseren Wohlstand. Das geht erst schleichend, dann wohl plötzlich. Letztlich hat Clintons Schlagwort trotz aller Veränderungen unserer Welt nichts von seiner Richtigkeit eingebüsst: Es ist noch immer die economy, stupid, bloss etwas erweitert.

Peter Wirth, E-Mail

Die Kosten der AHV-Lücke

31. Juli 2025 By pwirth in Sozialversicherung, Versicherte Tags: AHV

Unter der Rubrik «Gesch gwüsst» zeigt der Beobachter auf, was Versicherte schon mit einer einzigen Lücke bei ihren AHV-Beitragszahlungen an Rente verlieren können und anderes Wissenswertes zum Thema.

Und es ist leider schnell passiert – wenn man Lücken in der AHV hat. Die entstehen, wenn man nicht jedes Jahr den Mindestbetrag einbezahlt. Schon wegen eines Lückenjahrs kann man 13’920 Franken an Rente verlieren.
Minimalbetrag … Wie viel ist das? Angestellte, die das Minimaleinkommen erreichen, sind fein raus – weil dann auch genug in die AHV ging. Für 2025 sind das für Angestellte 5000 Franken (pro Jahr, nicht pro Monat).
Und wenn ich nicht arbeite? Nichterwerbstätige müssen für dieses Jahr selber mindestens 530 Franken jährlich einzahlen. Das gilt etwa für Leute unter 25, die noch studieren. Oder Weltreisende. Oder ausgesteuerte Arbeitslose.
Der Betrag ändert sich jedes Jahr ein wenig. Die Beitragstabelle von Ahv-iv.ch gibt Auskunft dazu.
Und wie sehe ich, ob ich Lücken habe? Das ist ganz einfach. Im AHV-Auszug steht, wie viel man pro Jahr verdient hat. Wenn man nicht genug verdient hat, damit der Mindestbetrag einbezahlt wurde, gibt es eine Lücke.
In diesem «Hesch gwüsst?» haben wir es erklärt. (Und hier kann man den Auszug direkt bestellen.)

Beobachter

Vorsorgesteuer mit Schlupfloch

28. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Kapitalbezug, Tages-Anzeiger

Der Tages-Anzeiger zeigt, dass das geplante Sparpaket mit Steuererhöhungen für Kapitalbezüge aus der PK ein Schlupfloch für Ehepaare bereithält:

In Wahrheit könnte es für etliche Bezügerinnen und Bezüger aber günstiger werden. Warum? Für Tranchen unter 100’000 Franken ist der Steuertarif künftig noch tiefer als heute. Das hilft nicht nur Kleinverdienern, wie viele glauben, sondern auch all jenen, die sich ihre Kapitalbezüge mithilfe von Beratern geschickt staffeln lassen.
Und vor allem: Heute werden Kapitalbezüge bei Verheirateten zusammengerechnet, wenn sie im selben Jahr erfolgen. Das führt zu einer höheren Steuerprogression – und setzt so der Steueroptimierung Grenzen.
Nun will die Finanzministerin diese Hürde abschaffen: Auch wenn beide Partner im selben Jahr Kapital beziehen, würden ihre Tranchen nach neuer Regel separat besteuert. Damit steigt das Optimierungspotenzial massiv.

Beispiel: Ehepaar, er 65, sie 63. Beide lassen sich in zwei Schritten pensionieren. Zudem haben beide eine Pensionskasse und je drei Konten der 3. Säule. Sie können sich ihr Kapital nach neuem System problemlos in jeweils zehn einzelnen vollständig steueroptimierten Tranchen auszahlen lassen, zumal die zeitliche Verteilung keine Rolle mehr spielt. (…)
Der Anreiz, Steuern zu optimieren, würde mit der neuen Reform wegen der steileren Progressionskurve insbesondere für Gutverdienende erhöht. Denn je höher die Steuern sind, desto mehr lohnt es sich, durch legale Tricks in eine tiefere Progressionsstufe zu kommen.
Mit der steilen Progressionskurve wollte Finanzministerin Karin Keller-Sutter der politischen Linken entgegenkommen: Wer viel Kapital bezieht, soll dank stärker ansteigenden Steuertarifen künftig mehr Steuern zahlen, während kleinere Bezüge steuerlich entlastet werden. Doch unabhängige Experten warnen, dass sich die Reform in der Praxis ganz anders auswirken werde. (…)
Auch Lukas Müller-Brunner, Direktor des Pensionskassenverbands Asip, warnt vor «noch weitreichenden Möglichkeiten zur Steueroptimierung», welche die Reform Ehepaaren bringen würde. Er ist überzeugt: Anders als das Finanzdepartement suggeriere, würden «nicht unbedingt Menschen mit tiefen Guthaben profitieren – sondern erneut Gutverdienende».
Das sieht auch Ökonom Marius Brülhart von der Uni Lausanne so: Die Reform schaffe «neue Anreize, um Steuern zu optimieren». Wie stark Gutverdiener darauf reagierten und wie sehr Steuerberater das ausreizen würden, lasse sich schwer prognostizieren. Klar sei aber: Die erhofften Mehreinnahmen könnten «tiefer ausfallen, als vom Bund geschätzt».
Selbst im Finanzdepartement von Keller-Sutter geht man davon aus, dass viele Ehepaare die für sie neuen Möglichkeiten zur Steueroptimierung nutzen werden und es deshalb zu «steuermindernden Verhaltensreaktionen» kommt.
Wie viel das ausmache, sei «unsicher», räumt ein Sprecher ein. Gemäss seiner Einschätzung lohnt sich die Neuerung für den Bund unter dem Strich trotzdem.

TA / Blick

PK-Strategie für Privatkunden

19. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Kapitalbezug

CIC (Schweiz) ermöglicht Privatkunden, ihr Vermögen 1:1 wie dasjenige ihrer PK anzulegen. Finews schreibt dazu:

«Wir sind bereit, unsere gesamten Investitionen in Echtzeit offenzulegen. Wenn wir beispielsweise beschliessen, den Anteil an Nestlé-Aktien in unserer Pensionskasse zu erhöhen, weil wir den Zeitpunkt für günstig halten, profitieren auch unsere Kundinnen und Kunden von diesem Anlageentscheid.
Ihre Portfolios funktionieren exakt wie unsere», fasst Olivier Maillard, Leiter Private Banking für den Marktbereich Jurabogen und Mittelland bei der CIC (Schweiz) und anerkannter Experte für berufliche Vorsorge, zusammen.
Das Angebot der CIC (Schweiz) läutet gewissermassen das Ende der «Zwei-Klassen-Vorsorge» ein: Bisher unterschieden sich institutionelle Lösungen oft deutlich von jenen für «gewöhnliche» Privatpersonen – in Bezug auf Rendite, Kosten oder Sicherheit.
Im hier vorgestellten Modell schliessen sich Privatkundinnen und -kunden einer bestehenden, bewährten Lösung an. So lassen sich zahlreiche Fallstricke vermeiden – besonders, wenn sich Kundinnen und Kunden bei der Pensionierung für den Kapitalbezug entscheiden.
«Das eigene Kapital selbst zu verwalten, ist äusserst aufwendig. Dessen sollte man sich bewusst sein», erklärt Olivier Maillard. «Es kann zu erheblichem Stress führen – was für eine langfristige Finanzstrategie denkbar ungünstig ist.» (…)
Konkret basiert das Angebot von CIC (Schweiz) auf dem sogenannten Verwaltungsmandat «Pensionskassenreplikat». Im Rahmen dieses Angebots legen Kundinnen und Kunden ihr Vermögen in einer Struktur an, die exakt derjenigen entspricht wie die Vorsorgekasse der Bankmitarbeitenden – mit erselben Anlagestrategie, denselben regulatorischen Vorgaben und derselben Governance.
«Egal, ob es um die Altersvorsorge unserer Mitarbeitenden oder unserer Kundinnen und Kunden geht – die Massstäbe sind identisch: gleiche Verwaltung, gleiche Sorgfalt, gleiche Regeln», erklärt Mario Geniale, Head Investments bei der CIC (Schweiz).

Finews / ICI

Entlassung vor der Pensionierung

19. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Frühpensionierung

Die «Schweiz am Wochenende» schreibt über Entlassungen und erzwungene Frühpensionierungen.

Fachkräftemangel und Arbeitslosigkeit

Menschen ab 55 Jahren haben oft Schwierigkeiten, eine neue Stelle zu finden.
Statistiken zeigen, dass 22,4 Prozent der Frühpensionierten unfreiwillig in die Pension gingen.

Gründe für Frühpensionierung

23,6 Prozent nennen betriebliche Gründe für ihre Frühpensionierung.
17,3 Prozent geben gesundheitliche Probleme an.
Höhere Pensionskassenbeiträge ab 55 Jahren erhöhen die Kosten für Arbeitgeber.

Herausforderungen für ältere Arbeitnehmer

Ältere Arbeitnehmer verlieren nicht häufiger ihren Job, aber die Jobsuche dauert länger.
Über 55-Jährige können bis zu 640 Taggelder von der Arbeitslosenversicherung erhalten.
Viele müssen auf ihre Pensionskassengelder zugreifen, wenn sie keine neue Anstellung finden.

«1e Vorsorgepläne konkurrenzieren Pensionskassen»

16. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: 1e-Pläne

Die individuellen Vorsorgelösungen für Kaderleute und Spezialisten werden immer beliebter. Mit derzeit über zwanzig Anbietern hat sich die Zahl der Anbieter solcher 1e-Pläne im letzten Jahrzehnt mehr als verdoppelt. Banken, Versicherungen und unabhängige Gesellschaften entwickeln entsprechende Vorsorgeprodukte, damit sie im Wettbewerb um gut verdienende Führungskräfte präsent sind. Kurt Speck schreibt dazu auf HZ-Insurance:

«Die 1e-Pläne stellen für klassische Pensionskassen eine Konkurrenz dar», sagt Pensexpert-CEO Rafael Lötscher. Mit der Einführung von Kaderlösungen geht den Kassen Geld im überobligatorischen Teil der beruflichen Vorsorge verloren, das wegen unterschiedlicher Umwandlungs- und Verzinsungssätze im Obligatorium nicht mehr zur Umverteilung verfügbar ist.
Anderseits helfen diese Vorsorgepläne für gut verdienende Arbeitnehmer einem Unternehmen bei der Suche nach einem talentierten Nachwuchs und der Abwerbung von Spitzenkräften.

Anstieg der beruflichen Eingliederungen durch die IV

3. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Case Management, IV

Rund 57’700 Personen haben 2024 an beruflichen Eingliederungsmassnahmen der IV teilgenommen, 1900 mehr als im Vorjahr und dreimal mehr als noch 2008. Von den 41’000 Personen, die eine berufliche Eingliederung abgeschlossen haben, hatten rund 60 Prozent eine Anstellung oder waren wieder erwerbsfähig.

Die Handelszeitung stellt gleichzeitig fest, dass die Massnahmen entsprechend bei 40 Prozent der Teilnehmer erfolglos geblieben sind.

Mitteilung IV / FR / Bericht Arbeitsmarktintegration / HZ

Verschwendetes Potenzial

2. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Pensionierung

Viele Personen über 65 Jahre möchten länger arbeiten, doch sie werden behindert anstatt gefördert. Ein grundlegendes Umdenken ist erforderlich, meint Claudia Rey in der NZZ.

Viele Senioren würden gerne über das reguläre Rentenalter hinaus arbeiten – die einen aus finanziellen Gründen, andere, weil sie den sozialen Austausch am Arbeitsplatz schätzen, und wieder andere, weil die Arbeit ihre Passion ist.
Doch Weiterarbeiten ist in der Schweiz derzeit unattraktiv und in einigen Unternehmen gar unerwünscht.
Ein Blick in die Statistik zeigt, die Schweiz verschwendet Potenzial: Die Eidgenossenschaft weist bei den 55- bis 64-Jährigen eine der höchsten Beschäftigungsquoten weltweit aus.
Nur die Menschen in Island, Japan, Schweden und Neuseeland arbeiten noch mehr. Das ist erfreulich. Doch mit der Pensionierung kommt der Wendepunkt. Und plötzlich steht die Schweiz alles andere als vorbildlich da.
Bei der Beschäftigung der über 65-Jährigen liegt die Schweiz unter dem OECD-Durchschnitt. Laut einer Statistik des Staatssekretariats für Wirtschaft aus dem Jahr 2020 sind lediglich 12 Prozent der Personen im Alter von 65 Jahren und älter noch erwerbstätig. In den vergangenen Jahren dürfte sich daran kaum etwas geändert haben.

Der Grund ist offensichtlich: Für viele Senioren lohnt es sich finanziell kaum, weiterzuarbeiten. Der Wirtschaftsprofessor Reiner Eichenberger bemängelt, dass sich der Aufschub nur für jene auszahlt, die älter werden als 86 Jahre.
Erst dann ist die Summe aller erhaltenen Renten bei einem Aufschub höher als bei einem regulären Bezug. Die statistische Lebenserwartung von Männern liegt bei 85 Jahren, die von Frauen bei 87 Jahren.
Auch die Alternative ist für Senioren wenig attraktiv: Wer weiterarbeitet, ohne den Rentenbezug aufzuschieben, wird aufgrund der Steuerprogression hoch besteuert. Denn das Arbeitseinkommen und das Renteneinkommen werden addiert.
Egal, für welchen Weg sich jemand entscheidet: Am Ende lohnt es sich finanziell für viele nicht, nach 65 weiterzuarbeiten. Das setzt falsche Anreize. Weiterarbeiten muss attraktiver werden. Einen ersten Schritt in die richtige Richtung gehen zwei Motionen, die zurzeit im Bundeshaus diskutiert werden.
Einerseits soll der AHV-Freibetrag für Personen über 65 angehoben werden. Also jener Betrag, bis zu dem sie keine Zahlungen an die AHV entrichten müssen. Derzeit liegt der Wert bei 16’800 Franken, neu soll er 21’800 Franken betragen. Zudem sollen die Rentenzuschläge erhöht werden, wenn der Rentenbezug aufgeschoben wird.
Dazu kommt, dass der Kürzungssatz bei Frühpensionierungen mindestens beibehalten oder gar erhöht werden soll. Damit bleibt die Flexibilität beim Zeitpunkt für die Pensionierung erhalten, Fehlanreize hingegen werden verringert.
Der Bundesrat hat den Parlamentariern empfohlen, die zweite Motion betreffend den Kürzungssatz bei Frühpensionierung abzulehnen. Elisabeth Baume-Schneider argumentierte, die vorgeschlagene Massnahme sei zu restriktiv und lasse dem Bundesrat zu wenig Spielraum.
Ausserhalb des Bundesrates scheint diese Sorge jedoch kaum vorhanden zu sein. Der Ständerat hat die Motion einstimmig angenommen. Als Nächstes berät der Nationalrat.
Die zwei Motionen lösen jedoch das Problem der Senioren noch nicht. Denn klar ist: Es braucht auch einen Kulturwandel. Viele Arbeitgeber stehen der Weiterbeschäftigung von Personen über 65 zurückhaltend gegenüber.

NZZ / Motion Müller Damian /

CHSS: Rente oder Kapital?

1. Juli 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Kapitalbezug, Publica

CHSS, die Zeitschrift des BSV zu Themen der sozialen Sicherheit, schreibt über die Studie der Publica zu den Kapitalbezügen in der Kasse. Zur Frage nach dem Motiv für den Bezug heisst es:

Bei den geschlossenen Fragen zu den Beweggründen für einen Kapitalbezug dominiert das Thema Steuern (56%) deutlich. Dahinter folgen die eigene Anlagestrategie (32%), der Finanzbedarf nach der Pensionierung (30%), der Umwandlungssatz (29%), der Zivilstand (20%) sowie Erbschaftsüberlegungen (18%). (…)
Rund 70 Prozent der Befragten geben an, das bezogene Alterskapital eigenständig zu verwalten. Ein grosser Teil des Kapitals wurde bislang nicht konsumiert, sondern investiert oder gespart. Am häufigsten wird das Kapital auf Bank- oder Sparkonten deponiert, dicht gefolgt von Investitionen in Anlagefonds.
Die erwartete Rendite auf das bezogene Kapital variiert deutlich: Ein Drittel der befragten Personen geht von einer Rendite zwischen 0 Prozent und 2 Prozent aus, ein weiteres knappes Drittel erwartet 2 Prozent bis 4 Prozent. 17 Prozent rechnen mit einer Rendite von über 4 Prozent, während 18 Prozent keine Angabe zur erwarteten Rendite machen konnten (siehe Grafik 3).
Personen, die das vollständige Alterskapital bezogen haben, erwarten im Schnitt höhere Renditen als Personen, die Kapital in Kombination mit einer Rente bezogen.

«Wohär chunnt s’meischte Gäld i dyner Pensionskasse?»

30. Juni 2025 By pwirth in Versicherte Tags: Information, inter-pension

inter-pension hat auf Social Media – TikTok, LinkedIn und Instagram – eine Kampagne zum besseren Verständnis der 2. Säule gestartet. Mit fünf kurzen Videos in Deutsch und Französisch sollen zentrale Aspekte der beruflichen Vorsorge einfach, verständlich und mit einem Augenzwinkern vermittelt werden.

Gleichzeitig hat der Verband eine neue Website aufgeschaltet, welche die Themen vertieft behandelt.

Instagram / Landing Page

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