Neue Grenzbeträge in der beruflichen Vorsorge
In der obligatorischen beruflichen Vorsorge wird der Koordinationsabzug von 23’940 auf 24’360 Franken erhöht, die Eintrittsschwelle steigt von 20’520 auf 20’880 Franken. Der maximal erlaubte Steuerabzug im Rahmen der gebundenen Selbstvorsorge (Säule 3a) beträgt neu 6’682 Franken (heute 6’566) für Personen, die bereits eine 2. Säule haben, respektive 33’408 Franken (heute 32’832) für Personen ohne 2. Säule. Auch diese Anpassungen treten auf den 1. Januar 2011 in Kraft.
Die minimale AHV/IV-Rente steigt von 1’140 auf 1’160 Franken pro Monat, die Maximalrente von 2’280 auf 2’320 Franken. Bei den Ergänzungsleistungen wird der Betrag für die Deckung des allgemeinen Lebensbedarfs von 18’720 auf 19’050 Franken pro Jahr für Alleinstehende, von 28’080 auf 28’575 Franken für Ehepaare und von 9’780 auf 9’945 Franken für Waisen erhöht. Auch die Entschädigungen für Hilflose werden angepasst.
SVV: UVG-Revision – Nichts gewonnen, nur Zeit verloren
Der Schweiz. Versicherungsverband schreibt zur Rückweisung der UVG-Revision an den Bundesrat durch den Nationalrat: “Anstatt die Vorlage zu beraten und die umstrittenen Leistungskürzungen abzulehnen, wies der Nationalrat die gesamte Vorlage an den Bundesrat zurück. Das ist bedauerlich. Gewonnen hat er dadurch nichts, aber Zeit verloren für eine notwendige Anpassung des Unfallversicherungsgesetzes (UVG). Und er hat die Chance verpasst, das UVG endlich an die Erfordernisse einer modernen Sozialversicherung anzupassen.”
“Kollektivanlagen eine Stimme geben”
“Ein zunehmender Anteil der Anlagegelder von Schweizer Pensionskassen wird aus Effizienzgründen via institutionelle Fonds angelegt. Weil gleichzeitig die Stimmrechtsausübung an Bedeutung und Aktualität gewinnt, braucht es neue Ansätze zur Ausübung des Aktionärswillens”, schreiben Nicolas Holliger und Tobias Meyer (UBS) in einem Artikel der Handels-Zeitung. Sie kommen zum Schluss: “Aus ökonomischer Sicht sollte sich ein aktiveres Abstintmverhalten im Grundsatz sowohl positiv auf die Corporate Governance der Schweizer Firmen auswirken, als auch die Effizienz der Kapitalallokation in der Schweiz erhöhen.”
UK pension fund gap reaches £318 billion a year
A report by Aviva and Deloitte has today cast a very dark shadow on the UK pension fund industry with the revelation of a £318 billion a year shortfall in pension funding in the UK. Each and every adult retiring over the next 50 years will need to put away over £10,000 a year to close the pension fund gap which is defined as the difference between income required for a comfortable living and that currently available from pension funding at the moment.
Even though the German pension funding gap is £393 billion a year this only equates to £9700 per annum for every individual set to retire over the next 50 years. So the UK public have the largest pension fund deficit in the whole of Europe which is an issue that needs to be addressed sooner rather than later.
Schwarzenegger Drops $2 Billion State Loan Proposal From CalPERS
After a three-hour talk with top lawmakers, Republican Governor Arnold Schwarzenegger’s idea of borrowing from the $205.5 billion California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) was dropped from the negotiating table, Reuters is reporting.
"We still are where we were, we have a $19 billion deficit," said Schwarzenegger spokesman Aaron McLear, according to the news service. “Any idea to borrow money from the CaPERS pension fund is off the table,” Schwarzenegger confirmed in a statement.
Umstrittener Entscheid des BG zu Einkauf und Kapitalbezug
“Steueroptimierer wurde gestoppt – ein überraschender Bundesgerichtsentscheid zum Thema Einkäufe in die Pensionskasse” ist ein Beitrag in der SonntagsZeitung vom 19.9.2010 von Rechtsanwalt Dieter Egloff überschrieben. Aufgrund des neuen Entscheids gilt gemäss Egloff: “Wer einen Teil seiner Pensionskasse in Kapitalform beziehen will, darf in der drei jährigen Sperrfrist vor der Pensionierung keine Einkäufe von Beitragsjahren in die Pensionskasse leisten. Und: Wer in dieser Dreijahresperiode unbedingt PK-Einkäufe steuerlich geltend machen will, muss dann das ganze Alterskapital als Rente beziehen.”
Frage Leutenegger: Verantwortlichkeitsklage gegen die UBS-Organe
Susanne Leutenegger Oberholzer wollte vom Bundesrat wissen, was die Konsequenzen des GPK-Berichts zur UBS seien, insbesondere was den Stand von Verantwortlichkeitsklagen durch die Publica etc. betrifft. Der BR hält fest, dass er im Oktober umfassend auf den Bericht eingehen werde. Von Überlegungen zu Klageerhebungen weiss er nur aus der Presse.
Fragestunde: Anfrage P.Rechsteiner zum Expertenbericht Gemini
Paul Rechsteiner hat unter dem (reisserischen) Titel “Korruption in der zweiten Säule” vom Bundesrat wissen wollen, ob der vom BSV in Auftrag gegebene Bericht zu den Vorfällen bei der Gemini Sammelstiftung der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werde. Der Bundesrat hält in seiner Antwort fest, dass eine Publikation nicht angezeigt sei. Bei der Gemini selbst sei der Fall abgeschlossen, allfälligen Lehren, die daraus gezogen werden müssten, würde gegebenenfalls Rechnung getragen.
Anfrage Rechsteiner / Antwort BR (franz).
US: The Illusion of Pension Savings
Texas saved millions of dollars this year after raising its retirement age for future hires and barring them from counting unused sick leave in their pensions. More savings will appear in coming years. Rhode Island also raised its retirement age for future retirees last year, after being told it could save $90 million in the first year alone.
Actuaries have been using the method for years, it turns out, but nobody noticed, in part because official documents usually describe it in language few can understand.
The technique is fairly innocuous in normal times, allowing governments to smooth out their labor costs over many years. But it becomes much riskier when pension funds have big shortfalls, when they need several decades to pay down their losses and when they are cutting benefits for future workers — precisely the conditions that exist today.
US-Pension Gaps Loom Larger
Many of America’s largest pension funds are sticking to expectations of fat returns on their investments even after a decade of paltry gains, which could leave U.S. retirement plans facing an even deeper funding hole and taxpayers on the hook for huge additional contributions.
The median expected investment return for more than 100 U.S. public pension plans surveyed by the National Association of State Retirement Administrators remains 8%, the same level as in 2001, the association says.
The country’s 15 biggest public pension systems have an average expected return of 7.8%, and only a handful recently have changed or are reconsidering those return assumptions, according to a survey of those funds by The Wall Street Journal.
Corporate pension plans in many cases have been cutting expectations more quickly than public plans, but often they were starting from more-optimistic assumptions. Pension plans at companies in the Standard & Poor’s 500 stock index have trimmed expected returns by one-half of a percentage point over the past five years, but their average return assumption is also 8%, according to the Analyst’s Accounting Observer, a research firm.
The rosy expectations persist despite the fact that the Dow Jones Industrial Average is back near the 10000 level it first breached in 1999. The 10-year Treasury note is yielding less than 3%, and inflation is running at only about 1%, making it tougher for plans to hit their return targets.
Tages-Anzeiger: Von der BVK zur Publica
Référendum contre les mesures d’assainissement de la CIA
Les mesures d’assainissement de la CIA, principale caisse de prévoyance de l’Etat, ne sont pas encore acquises. En effet, le SSP-VPOD, syndicat de la fonction publique, lance un référendum interne contre les modifications statutaires adoptées par l’assemblée des délégués le 26 août.
Erweiterte Anlagen für FZ-Stiftungen
Der Bundesrat ermöglicht den Freizügigkeitsstiftungen der beruflichen Vorsorge, ihren Versicherten ab dem nächsten Jahr eine breitere Angebotspalette für die Vermögensanlage anzubieten. Diese Marktöffnung soll den Wettbewerb unter den Einrichtungen fördern, ohne dass die Sicherheit für die Anleger zusätzlich tangiert wird.
Die Freizügigkeitsstiftungen verwalten Vorsorgekapital von Versicherten der 2. Säule. Sie kommen insbesondere dann zum Zug, wenn jemand z.B. eine Stelle verlässt, ohne eine neue anzutreten und somit das gebundene Vorsorgekapital nicht an eine neue Pensionskasse überwiesen wird.
Mit der Verordnungsänderung, die der Bundesrat beschlossen hat, haben die Versicherten künftig mehr Auswahlmöglichkeiten, wie sie ihre Freizügigkeitsgelder anlegen möchten. Bisher waren zusätzlich zum Kontosparen nur schweizerische Kollektivanlagen (insbesondere Fonds) zugelassen. Neu dürfen die Freizügigkeitsgelder auch in ausländische Fonds investiert werden, welche die FINMA in der Schweiz zum Vertrieb zulässt. Ausserdem werden Direktinvestitionen in bestimmte verzinsliche Anlagen wie Bundes- oder Kassenobligationen zugelassen. Ebenso können die Stiftungen Vermögensverwaltungsaufträge an Banken, Fondsleitungen, Effektenhändler und Vermögensverwalter von kollektiven Kapitalanlagen erteilen. Diese unterstehen einer direkten und präventiven Aufsicht der FINMA.
US Funding Level Dips to Lowest Since 2003
Last month, the 100 largest US corporate defined benefit pension plans lost $17 billion in assets and saw liability increases of $91 billion, resulting in a $108 billion decline in pension funded status, a study by Milliman revealed.
US Pensions: “Clever, nonstandard Accounting Methods”
Public pensions at the state and local level are underfunded by more than $1 trillion; in many cities, pension obligations will soon consume a quarter or more of the annual budget — money that will be unavailable for parks, libraries, street maintenance and public safety.
Part of the problem is that pension funds need significant new financing to cover the growing number of retirees. But the real issue is the lack of incentive to improve pension performance. What we need, then, is a federal program that combines stimulus with serious fund reform.