L’Illustré: Aldo Ferrari – Pas touche au 2e pilier!
Konferenz der BVG-Aufsichtsämter: Handhabung der neuen Teilliquidationsbestimmungen
Die Konferenz der kantonalen BVG- und Stiftungsaufsichtsbehörden erläutert in einem Pressecommuniqué die empfohlene Handhabung der neuen Teilliquidationsbestimmungen, welche ohne Uebergangsfrist per 1.6.09 in Kraft treten. Die revidierte BVV2 führt zu einer Ueberprüfung der Teilliquidationsreglemente und in der Regel auch zu einer Anpassung, weil die Mitgabe der Schwankungsreserven auch bei Barabgeltung zwingend ist. Angepasste Reglemente müssen erneut durch die Aufsichtsbehörde genehmigt werden (mit Verfügung).
Im Communiqué der Konferenz wird dazu festgehalten: “Aufgrund der ohnehin starken Arbeitsbelastung der Vorsorgeeinrichtungen wie auch der Aufsichtsbehörden infolge der Finanzmarktkrise wird derzeit keine Anpassungsfrist von Seiten der Aufsichtsbehörden her angeordnet. Vorbehalten bleiben aktuelle Teilliquidationen oder Spezialfälle aufgrund der entsprechenden Umstände. Wir empfehlen den Vorsorgeeinrichtungen aber, sich mit den geänderten Bestimmungen auseinander zu setzen und den Anpassungsbedarf ihrer Teilliquidationsreglemente zu prüfen und die erforderlichen Änderungen an die Hand zu nehmen.”
Pressecommuniqué der Konferenz
Helvetia: Positive Anlageperformance, 2,95% Zins im Obligatorium
Die Helvetia Versicherungen weist im Kollektiv-Leben einen Betriebsgewinn in Höhe von 15.4 Millionen Franken aus. Im der Mindestquote (Legal Quote) unterstellten Geschäft wurden 99.2 Prozent und im übrigen Geschäft 90.2 Prozent der Erträge an die Versicherten zurückgeführt. Die gesetzlich vorgeschriebene Mindestquote wurde somit in allen Bereichen übertroffen.Im wirtschaftlich schwierigen Umfeld wurde eine Performance auf den Kapitalanlagen von netto 1.26 Prozent erwirtschaftet. Den aktiv Versicherten konnten Verzinsungen (reglementarische Verzinsung zuzüglich Zinsüberschüsse) von 2.95 Prozent im BVG-Obligatorium und 3.25 Prozent im Überobligatorium gutgeschrieben werden. Dazu trägt laut Darstellung der Helvetia vor allem die Bewirtschaftung des Überschussfonds bei. Dieser wird in guten Anlagejahren stärker gefüllt, damit auch in schlechteren Jahren Überschussbeteiligungen ausgeschüttet werden können.
Die Gesamtrechnung der Sozialen Sicherheit 2007
Die Gesamtausgaben für die Soziale Sicherheit stiegen 2007 auf 142,4 Milliarden Franken (2006: 137,2 Milliarden Franken). Teuerungsbereinigt nahmen die Ausgaben pro Einwohner um 1,8 Prozent zu. Bedingt durch ein starkes Wirtschaftswachstum hat sich die Sozialausgabenquote (Sozialausgaben im Verhältnis zum BIP) 2007 um 0,4 Prozentpunkte auf 27,8 Prozent verringert. Damit ist die Quote seit dem Höchststand von 2004 (29,3%) zum dritten Mal in Folge gesunken. Dies zeigen die provisorischen Daten des Bundesamtes für Statistik (BFS).
Dokumentation zur IV-Zusatzfinanzierung
Am 27. September 2009 werden die Stimmbürger über die Zusatzfinanzierung für die IV abstimmen (,Bundesbeschluss über eine befristete Zusatzfinanzierung der Invalidenversicherung durch Anhebung der Mehrwertsteuersätze"). Anlässlich einer Medienkonferenz hat Bundesrat Pascal Couchepin den Standpunkt des Bundesrats erläutert. Die Dokumentation zur Vorlage ist auf der Website des BSV abrufbar.
Strahm zur Situation der Pensionskassen
Rudolf Strahm betätigt sich im Tages-Anzeiger ein weiteres Mal als Pensionskassen-Spezialist. Man könnte sich der Mühe unterziehen, seine Argumente und Überlegungen im Einzelnen zu Zerpflücken. Es stellt sich bloss die Frage, wozu? Seine Inkompetenz in Sachen BVG hat er an gleicher Stelle bereits unter Beweis gestellt. Man wünschte sich dem Tages-Anzeiger und insbesondere seinen Lesern mehr Sachkunde für einen Kommentator in einer so wichtigen Sache.
Luzerner Pensionskasse: Regierung will Kasse stabilisieren
Nach einem Expertengutachten und der diesbezüglichen Forderung der Aufsichtsbehörden macht sich der Regierungsrat für die Behebung der Unterdeckung der LUPK stark, um die finanzielle Situation der Pensionskasse «baldmöglichst» zu stabilisieren. Ein rasches Handeln sei angebracht, da sich sonst die finanzielle Lage der LUPK weiter verschlechtern würde. Dazu soll eine Vorlage verabschiedet werden, zu der sich alle betroffenen und interessierten Kreise im Rahmen eines Vernehmlassungsverfahrens bis Ende Juli 2009 äussern können. Ende März 2009 lag der Deckungsgrad bei 90,5%, wie es auf der Website der LUPK heisst.
PK Novartis: Intakte Risikofähigkeit
Der Börsencrash des Jahres 2008 ist auch an der Pensionskasse der Novartis nicht spurlos vorüber gegangen, aber die Folgen sind weitaus moderater als bei vielen anderen Vorsorgeeinrichtungen. Der Deckunsgrad ging gemäss BVV2 von 128 auf 112 Prozent zurück, nach der “konservativen” Definition der Kasse von 110 auf 100 Prozent. Das ist nicht mehr ganz so komfortabel wie auch schon, aber im Vergleich mit dem Durchschnitt der Vorsorgeeinrichtungen immer noch beruhigend. Auch die Performance kann sich mit einem Minus von 8 Prozent sehen lassen, insbesondere mit Blick auf die Asset Allocation mit 21 Prozent Aktien und 8 Prozent alternativen Anlagen. Die Kasse zählt rund 30’000 Versicherte und weist ein Vermögen von über 12 Mrd. Franken auf.
Jahresbericht mit den wichtigsten Angaben
10 Jahre Verein für Pensionskassen-Auskünfte
Warum die beiden Basel vor zehn Jahren einen eigenen Weg gegangen sind und für die Pensionskassen-Auskünfte einen eigenen Verein gegründet haben (alle anderen Auskunftstellen sind dem “Verein für unentgeltliche Auskünfte für Versicherte” angeschlossen), scheint sich mittlerweile im Dunkel der Geschichte zu verlieren. Tatsache ist, dass die Vereine problemlos koexistieren, und die Basler nun mittlerweile seit zehn Jahren für einen bescheidenen Obolus von zehn Franken pro Auskunft ihre Dienste den Versicherten von Pensionskassen anbieten (während es die anderen gratis machen). Vor allzu grosse Probleme scheinen die rund 20 Fachleute, die sich für die Beratung zur Verfügung stellen, nicht gestellt zu werden und nur selten ist eine vertiefte Abklärung notwendig. Seit Beginn seiner Tätigkeit hat der Verein 460 Ratsuchenden weitergeholfen, im Jubiläumsjahr waren es 56. Wichtigstes Thema bildet der Leistungsanspruch, es folgen die Freizügigkeitsleistungen und dann all das, was sich nur unter “Diverses” zusammen fassen lässt. Die Jubiläums-GV fand auf Einladung der PK Novartis im architektonisch beeindruckenden “Campus” statt, wo bei einer Führung die Bauten der weltweiten Architekten-Elite von Gehry bis Chipperfield bewundert werden konnten.
Verein für Pensionskassen-Auskünfte
Jacquemart: Renten sind schon lange gesenkt
In der NZZ am Sonntag befasst sich Charlotte Jacquemart mit dem Thema Rendite und Umwandlungssatz auf Basis der Ergebnisse der neusten Swisscanto-Umfrage. Diese hat gezeigt, dass in umhüllenden Kassen der Umwandlungssatz bereits heute den Stand erreicht hat, der mit der vom Gesetzgeber beschlossenen Gesetzesrevision anvisiert wird (und über den die Stimmbürger erst noch zu entscheiden haben).
Sie schreibt: “Die Kassen bedienen sich dabei eines buchhalterischen Tricks: Weil die meisten Arbeitnehmer in der zweiten Säule einen obligatorischen und einen überobligatorischen Spartopf haben – der vom Bundesrat verordnete hohe Satz gilt nur für das Obligatorium -, senken die Kassen den Satz im überobligatorischen Teil einfach so stark, dass sie im Durchschnitt einen nachhaltig finanzierbaren Satz erhalten. Das ist wichtig: Mit jedem Neurentner, der heute mit überhöhter Rente in Pension geht, wird die Umverteilung von Jung zu Alt weitergeführt. Bei Kassen, die in weiser Voraussicht schon vor längerem die Umwandlungssätze gesenkt haben, hat der Deckungsgrad selbst im schlimmsten aller Anlagejahre 2008 nicht so stark gelitten.”
“Welche «Verluste» diese Umverteilung zwischen den Generationen für die aktive Arbeitnehmerschaft zum Beispiel im Jahr 2008 bedeutet haben, weiss niemand so genau. Wer bei den Kassen nachfragt, kriegt keine einfache Antwort und schon gar nicht eine simple Zahl. Einige ausgewählte Beispiele (Tabelle) illustrieren immerhin, wie hoch die Jahresverluste 2008 waren und wie ungleich die Belastung in Kassen mit hohen Rentneranteilen ausfällt.”
Vontobel: Die ganz grosse Enteignung
Werner Vontobel schreibt im Sonntags-Blick unter dem Titel “Die ganz grosse Enteignung” zu den Resultaten der Swisscanto-Studie: “Unser Rentensystem steckt in einer tiefen Krise. Die Pensionskassen sind gezwungen, Renten zu zahlen, die sie nicht finanzieren können. Dazu bräuchten sie gut 4,5 Prozent Rendite. Im Schnitt der letzten acht Jahre erzielten sie aber je nach Quelle nur 0 bis 1 Prozent. Praktisch haben damit die aktiven Arbeitnehmer rund ein Viertel ihrer BVG-Beiträge unfreiwillig den Rentnern überwiesen.”
“Wie gut müssen wir das Geld anlegen, damit die Kassen wieder gesund werden? Erkenntnis: Bei einem Ertrag von 4,8 Prozent ist bis 2013 alles wieder im Lot. Aber das sind Luftschlösser. Die Pensionskassen können nur dann nachhaltig Renditen von 5 Prozent erzielen, wenn entweder die Inflation über 3 Prozent klettert, oder die Profite wieder deutlich schneller steigen als die Löhne – bis zum nächsten Crash. Von beiden Übeln ist das zweite das weitaus grössere.”
L’argent public au secours de la caisse de pension VMCV
Les transports publics VMCV sont dotés d’une caisse de retraite au taux de couverture en chute libre. Conséquence, leur propriétaire, les dix communes de la Riviera, devront bourse délier à hauteur de 3 millions.
Schwierige Zeiten für radikale Sozialpolitik
Die Einführung einer Grundrente, die lediglich die physische Existenz sichert, wäre eine Abkehr von der jetzigen Sozialhilfepraxis. Entsprechend erfährt sie Widerstand.
Schwierige Zeiten für radikale Sozialpolitik (Schweiz, NZZ Online)
finews: AHV will Know-how von Klaus Wellershoff
Nach fünf Jahren mit positiven Anlageergebnissen und einer Durchschnittsrendite von 6,2 Prozent erlitt der AHV-Ausgleichsfonds im letzten Jahr einen Anlageverlust von 4,85 Milliarden Franken, was einem Rückgang von 18,2 Prozent entspricht.
Vor diesem Hintergrund hat der AHV-Ausgleichsfonds verschiedene Initiativen ergriffen, wie Recherchen von finews.ch ergaben. So kontaktierte das Anlageteam kürzlich den früheren Chefökonomen der UBS, Klaus Wellershoff, um eine Zusammenarbeit im Rahmen eines internen Investment-Komitees zu prüfen, wie Eric R. Breval, Geschäftsführer des AHV-Ausgleichsfonds entsprechende Angaben bestätigte. Ein Entscheid sei jedoch noch nicht gefallen.
Swisscanto Studie: Pensionskassen agierten mehrheitlich gut
In einem Interview mit NZZ Impulse äussert sich Peter Bänziger, Leiter Asset Management Swisscanto, zum Verhalten der Pensionskassen in der Finanzkrise, die Unterdeckung und die eingeleiteten Sanierungsmassnahmen. Kritisch kommentierte er die Kürzung von Renten, wie sie kürzlich von GF angeordnet wurde.