Mehr als jeder Dritte lässt sich vorzeitig pensionieren. Das ist in der Regel ein kostspieliges Vergnügen. Was Sie tun müssen, um die Früchte Ihrer Arbeit eher zu ernten als Ihr Nachbar, schreibt Cash.
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Rege Benützung des Ombudsmans der Versicherer
Die Stiftung Ombudsman der Privatversicherung und der Suva wurde 1972 vom Schweizerischen Versicherungsverband (SVV) ins Leben gerufen. Im Berichtsjahr 2005 wurden der Ombudsstelle insgesamt 4446 Anliegen unterbreitet. Das sind 136 Fälle mehr als im Jahr 2004. Die Fallzunahme erfolgte primär in der deutschen Schweiz, während die Zahl der Anfragen und Beschwerden in der französischen Schweiz mit einer leichten Steigerung ziemlich konstant blieben. Trotz allgemeinen Zunahme der Fälle kam es nicht zu einer Zunahme der Interventionen bei den Versicherern. Seit Januar 2006 werden neu auch BVG-Anliegen von Versicherten behandelt, sofern diese über eine Sammeleinrichtung bei einem Lebensversicherer versichert sind.
Schweizerischer Versicherungsverband SVV
Pensionskasse Basel-Stadt: Zwischenhoch
Der Deckungsgrad der Pensionskasse Basel-Stadt PKBS konnte 2005 von 72.3% auf 78.0% gesteigert werden. Ausserordentlich hohe Vermogensertrage, nur geringfügig ansteigende Vorsorgeverpflichtungen und die Auflosung von Riickstellungen fuhrten gemäss einer Mitteilung zur markanten Verbesserung. Die Kasse hat in ihre Erfolgsmeldung allerdings auch eine Warnung aufgenommen: "Nach der Neuordnung der Kassenorganisation steht nun noch die Überarbeitung des Finanzierungs- und Leistungsplans der PKBS bevor. Das gute Ergebnis 2005 darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass die Finanzierung der Kasse lückenhaft ist und somit keine Stabilität gewährleistet. Der Vorsorgeplan beruht auf einem veralteten, teilweise nicht bundesrechtskonformen Pensionskassengesetz. Eine Gesetzesrevision ist dementsprechend in Vorbereitung; der Regierungsrat hat hierzu am 11. Mai 2006 zusammen mit Vertretern der Regierungsparteien erste Eckwerte präsentiert."
Pensionskasse Basel-Stadt
Der “Helbling” jetzt in 8. Auflage
Auch Klassiker müssen mit der Zeit gehen, vor allem, wenn sie sich mit einer so schnelllebigen Materie wie der beruflichen Vorsorge befassen. Die erste BVG-Revision mit ihren tiefgreifenden Aenderungen am Gesetz gab Carl Helbling geradezu zwingenden Anlass, sein Standardwerk "Personalvorsorge und BVG" einer weiteren umfassenden Ueberarbeitung zu unterziehen. Entstanden ist so die achte Auflage seines Buchs, das die Anderungen an der beruflichen Vorsorge seit dem Jahr 2000 berücksichtigt. Die weiter verstärkte Regelungsdichte lässt sich an der neusten Ausgabe quantitativ eindrücklich ablesen. Die Seitenzahl stieg von bereits massiven 975 auf nunmehr 1200. Unverändert ist der hohe Nutzwert für Praktiker, die im "Helbling" eine detaillierte und zuverlässig Darstellung aller gesetzlichen Elemente der schweizerischen 2. Säule auf wiederum neuestem Stand finden. Ergänzende Beiträge stammen von Gertrud Bollier, Benjamin Brandenberger, Hans Peter Conrad, Thomas Fink, Bruno Lang, Oskar Leutwyler und Werner Nussbaum.
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Vorsorge international mit helvetischem Touch
Christian Dreyer von der Tertium Datur hat unter dem Titel "European Pensions" einen Weblog gestartet, der internationale Vorsorgefragen aus einer schweizerischen Perspektive behandelt. Im Originalton des Blogs heisst es: "This weblog is a day-to-day repository of useful links and information concerning pan-European pension funds and financial markets research & analysis with a Swiss perspective. It reflects business and interests of Tertium datur AG." Die Infos sind durchgängig in englisch verfasst. Eine wertvolle Ergänzung für informationshungrige Fachleute, deren Blickwinkel nicht durch Schlagbäume begrenzt wird.
European Pensions //iorp.eu.
BLVK: Delegierte halten an Klage fest
Die Delegierten der Bernischen Lehrerversicherungskasse lassen nicht locker: Sie beharren gegen den Willen der Verwaltungskommission auf einer Klage gegen die Verantwortlichen des Debakels. Die Kommission bleibt skeptisch.
espace.ch – BLVK-Skandal: Delegierte halten an Klage fest
NZZ: Reform der Publica
Der Nationalrat wird sich in der Sommersession mit der beruflichen Vorsorge des Bundespersonals beschäftigen. Die Reform bringt den Angestellten verschiedene Verschlechterungen. Besonders betroffen sind die 45- bis 55-Jährigen, die mit höheren Beiträgen und schlechteren Leistungen rechnen müssen.
NZZ Online
UK: Retirement age will rise to 68
The state pension age is set to increase to 68 by 2050 with anyone aged less than 47 facing a longer working life, the work and pensions secretary, John Hutton, said today. Only those born before 1959 will be unaffected by plans to phase in a higher retirement age over three decades, outlined in the government’s white paper on pension reforms. Starting in 2024, the age at which the state pension is paid will be increased in line with life expectancy, so that individuals continue to receive the state pension for the same proportion of their life. The state retirement age, which is set to be 65 for men and women by 2020, will rise to 66 between 2024 and 2026, to 67 between 2034 and 2036 and to 68 between 2044 and 2046.
The pensions white paper has been broadly welcomed by business groups and trade bodies, but pensioner organisations said it failed to do enough for today’s retirees. The Association of British Insurers said the reforms pointed policy "firmly in the right direction". Stephen Haddrill, its director-general, said the proposals would create a solid platform for a new savings culture in Britain. "Now the hard work really begins, for the pensions and insurance industry as much as for the government," he said.
Guardian Unlimited | Retirement age will rise to 68
White Paper
Contrarian Faber: Swiss pension funds should exit US
Noted “contrarian” investment guru Marc Faber says he would advise Swiss pension funds to move assets out of the US and into Asia. “Families and pension funds here should have more assets in Asia than America because there is a shift of wealth and Asian currencies are strengthening against the US dollar,” he was quoted as saying in an interview with Swissinfo. Faber, known as ‘Dr Doom’, said he would allocate at least 50% of client money in Asia and move it away from the US. Faber gained prominence for predicting the 1987 Wall Street crash, the bursting of the Japanese bubble in 1990 and the financial crises of late 1990s, Swissinfo said.
Investment & Pensions Europe – IPE.com
Interview mit Faber auf Swissinfo
PK der St. Galler Gemeinden bleibt bei den Sondermassnahmen
Innert vier Jahren wurde bei der Pensionskasse der St. Galler Gemeinden die Unterdeckung von 93 % zu einer leichten Überdeckung von 102 %. Eingeführte Sondermassnahmen und eine positive Börsenentwicklung brachten diese Verbesserung. Die Sondermassnahmen bleiben bis zu einem Deckungsgrad von 110 %. Mehrheitlich wegen der Senkung der Eintrittsschwelle gemäss BVG-Revision ist die Mitgliederzahl um 454 Mitglieder auf 5043 angestiegen. Die Verwaltungskosten betragen 2,5 %. Die Bilanzsumme ist im letzten Jahr von 772 Millionen auf 887 Millionen angestiegen, mit einem neuen Deckungskapital von 842 Millionen (Vorjahr 779 Millionen).
www.tagblatt.ch
UK unveils national pensions scheme
The UK government today unveiled its long-awaited response to the Pensions Commission in a White Paper. Among the key elements were the launch of a new national pension savings scheme based on personal accounts and the extension of the Financial Assistance Scheme, the BBC said. The new accounts, from 2012, would see employers contribute 3% of salaries, employees 4% and the government 1%. The employer contribution would be phased in over three years. Employees will be automatically enrolled but may opt out.
The UK’s pension industry appears split over the government’s proposed national pensions savings schemes. Investment providers have welcomed the idea but consulting firms have warned of higher costs and unintended consequences. The government White Paper, following up on the Pensions Commission proposals, said it would introduce a new low cost savings scheme in which employees will be automatically enrolled. It said: “This will create a new savings culture in Britain; up to 10m people will be saving in these personal accounts and most of the money paid in will be new pension saving. By retirement, their pension funds could be worth up to around 25% more because of lower charges.”
Investment & Pensions Europe – IPE.com
Mercer: European funds managing their risk
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Allocation of funds in various European countries |
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Country |
Equities (%) |
Bonds (%) |
Other (%)* |
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France |
28 |
60 |
12 |
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|
Germany |
31 |
56 |
13 |
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Ireland |
60 |
33 |
7 |
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Netherlands |
33 |
63 |
4 |
|
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Spain |
40 |
38 |
22 |
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Switzerland |
22 |
52 |
15 |
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United Kingdom |
62 |
35 |
3 |
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*Other assets include alternative investments such as property, hedge funds, private equity and cash.
European pension funds are managing the risk in their portfolios by diversifying their investments and placing more money in alternative assets, according to a new survey by Mercer Investment Consulting (Mercer IC). The survey of over 570 European pension funds with €364bn assets under management also found that, as well as reducing risk, pension funds are putting greater emphasis on active manager strategies (‘alpha’ strategies) to enhance returns.
Results showed that the UK and Ireland have the highest exposure to equities in Europe, at 62% and 60% respectively. UK pension funds have reduced their equity exposure from 68% three years ago, at a rate of two percentage points a year. At the other end of the spectrum, French pension funds invest just 28% in equities on average while Germany, the Netherlands and Switzerland invest 31%, 33% and 33% respectively. Funds in these countries have correspondingly higher allocations to bond markets.
European funds managing their risk
Report
Beobachter: Die Schweiz sieht bald alt aus
Wir schreiben das Jahr 2040: Kinder sind rar. Die Alten sind in der Übermacht und bestimmen über die politische und wirtschaftliche Zukunft des Landes. Was kommt da auf uns zu?
Die Schweiz sieht bald alt aus
Behind the world’s biggest pension fund
It is already the world’s biggest pension fund with more than $230bn in assets. By the end of the decade it confidently expects to be $500bn in size, dwarfing any other investment fund on earth. And this huge stash of cash is run from a fourth-floor office in a nondescript building down an Oslo side street. What is more, its manager, Knut Kjaer, a former academic, has quietly outperformed most professional fund managers on Wall Street and in the City who earn 10, or even 20 times, his £200,000-a-year salary. Mr Kjaer is a Norwegian civil servant. His job is to manage the country’s petroleum revenues and, as Norway is the world’s third largest oil exporter, the money is gushing in.
Guardian Unlimited Business | | Behind the world’s biggest pension fund
BPV: Lüthy tritt zurück, Resultate des Solvencytests, Förderung der Transparenz
Das Bundesamt für Privatversicherungen (BPV) nimmt die Umsetzung des Anfang 2006 in Kraft gesetzten Versicherungsaufsichtsgesetztes gemäss eigener Darstellung "gut gerüstet in Angriff". Der Paradigmawechsel hin zu einer risikobasierten Aufsicht treffe auch die Versicherungsbranche in einer wirtschaftlich günstigen Phase. Direktor Herbert Lüthy hat die erfolgreiche Neuausrichtung des BPV zum Anlass genommen, seinen Rücktritt auf Ende Jahr einzureichen.
Mitteilung BPV , NZZ online
Resultate des SST-Feldtest 2005
Im Rahmen der Neuausrichtung der Aufsicht wurde die risikobasierte Aufsicht entwickelt, insbesondere durch den Schweizer Solvenztest (SST) für alle beaufsichtigten Versicherungsunternehmen. Der SST bestimmt die Höhe des hinsichtlich der Risiken erforderlichen Kapitals ("Zielkapital"). Das verfügbare Kapital („Risikotragendes Kapital“) muss mindestens diesem Zielkapital entsprechen. Andernfalls müssen entweder das Kapital erhöht oder die Risiken abgebaut werden. Beim SST greift eine ökonomische Sichtweise, das heisst, sämtliche relevanten Faktoren werden nicht unter statutarischen, sondern ökonomischen Gesichtspunkten bewertet.
Nach einem ersten Feldtest im Jahr 2004 wurde im letzten Jahr ein zweiter für den Gesamtmarkt repräsentativer Testlauf begonnen, der rund 93% des Gesamtprämienvolumens im Lebensversicherungs- und rund 85% des Gesamtprämienvolumens im Schadenversicherungsmarkt abdeckt. Als wichtiges Ergebnis wird festgestellt, dass trotz der drastischen Reduktion der Aktienquote nach den schlechten Erfahrungen der Jahre 2001 und 2002 das Marktrisiko immer noch 50% bis 80% des Kapitalbedarfs der Versicherungsunternehmen ausmacht.
Rücktritt von Direktor Herbert Lüthy
Herbert Lüthy hat Bundesrat Hans-Rudolf Merz von seinem Wunsch in Kenntnis gesetzt, auf Ende 2006 von seinem Amt als Direktor des Bundesamts für Privatversicherungen (BPV) zurückzutreten. Der 63-jährige Direktor hat das BPV im Oktober 2002 in einer sowohl für die Versicherungsbranche wie das Amt sehr schwierigen Zeit übernommen. Aus der Privatwirtschaft kommend, hat er das BPV erfolgreich auf die Anforderungen einer zusehend globalisierten Branche neu ausgerichtet. Pionierarbeit hat gemäss einer Mitteilung des BPV Herbert Lüthy insbesondere bei der Entwicklung des Schweizer Solvenztest (SST) geleistet.