The market downturn is ravaging public pension funds across the United States, with many state and local governments seeing more than 20 percent of their retirement pools swept away in the turmoil.
Interpellation: Finanzkrise und Pensionskassen
Eingereichter Text: Die Verschlimmerung der Finanzkrise sowie der Zusammenbruch von Finanzinstituten, die als sicher geltende Finanzprodukte angeboten haben, werfen neue und wichtige Fragen auf zur Risikoexposition der Pensionskassen sowie zur Oberaufsicht, der diese unterstellt sind.Deshalb stelle ich dem Bundesrat folgende Fragen:
1. Wird das Geschäft (07.055) «BVG. Teilrevision. Strukturreform» der neuen Situation auf den Finanzmärkten immer noch gerecht, vor allem im Bereich der Oberaufsicht über die Pensionskassen?
2. Wie viele Pensionskassen haben diese angeblich vollkommen sicheren Finanzprodukte gekauft und zu welchen Beträgen haben sie diese gekauft? Welche Auswirkungen haben diese Käufe auf den Fortbestand der Pensionskassen?
3. Sind die Aufsichtsbehörden wirklich immer noch in der Lage, ihren Kontrollauftrag angesichts der rasanten Veränderungen auf den Finanzmärkten zu erfüllen?
4. Wird der Bundesrat Spezialmassnahmen vorschlagen, da bei den Pensionskassen von heute auf morgen eine Unterdeckung entstehen kann, wenn die Vermögenswerte über Nacht ihren Wert verlieren?
5. Was wird der Bundesrat zur weiteren Verbesserung der Transparenz unternehmen, damit das Vertrauen der Öffentlichkeit gegenüber der beruflichen Vorsorge generell und gegenüber den Pensionskassen im Besonderen aufrechterhalten werden kann?
Eingereicht von 
Parmelin Guy; Einreichungsdatum: 18.09.2008; Eingereicht: im Nationalrat; Stand der Beratung: Im Plenum noch nicht behandelt. 
Interpellation
Motion: Verantwortungsbewusstes Investment der Pensionskasse des Bundes Publica
Eingereichter Text: Der Bundesrat beauftragt seine Vertreterinnen und Vertreter in der Kassenkommission der Pensionskasse des Bundes PUBLICA, der Kasse die Unterzeichnung der «Grundsätze für verantwortungsvolles Investment» der Vereinten Nationen vorzuschlagen.
Eingereicht von Thorens Goumaz Adèle; Einreichungsdatum: 25.09.2008; Eingereicht im Nationalrat; Stand der Beratung: Im Plenum noch nicht behandelt.
Motion
Interpellation: Finanzkrise. Folgen für den Finanzplatz, Werkplatz, die Pensionskassen sowie die Staatsfinanzen
Die Ausmasse der Folgen und die Tiefe der gegenwärtigen Finanzkrise sind mental noch kaum erfasst. Wohl stehen wir an einer Zeitenwende.
3. Was sind die Auswirkungen auf den schweizerischen Finanzplatz? Was sind die Auswirkungen auf den Werkplatz? Was jene auf die Pensionskassen? Generell auf die Volkswirtschaft?
Eingereicht von: Grüne Fraktion; Sprecher: Vischer Daniel; Einreichungsdatum: 02.10.2008; Eingereicht im Nationalrat; Stand der Beratung: Im Plenum noch nicht behandelt.
Interpellation
Motion: Nachhaltigkeitsstrategie der Pensionskassen
Die Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge soll so geändert werden, dass die Pensionskassen festlegen müssen, inwieweit sie sich in ihrer Anlagepolitik einer Nachhaltigkeitsstrategie verschreiben (Anforderungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung), und dass sie diese Strategie öffentlich machen müssen.
Eingereicht von Thorens Goumaz Adèle; Einreichungsdatum 03.10.2008; Eingereicht im Nationalrat; Stand der Beratung: Im Plenum noch nicht behandelt.
Motion Thorens
BE: keine Sofortmassnahmen bei Pensionskassen
Die Finanzkrise hinterlässt ihre Spuren auch bei den Pensionskassen. Bei den beiden Kassen des Berner Staatspersonals drängen sich nach Ansicht der Kantonsregierung keine Sofortmassnahmen auf. Bei der Bernischen Pensionskasse (BPK) bestehe eine leichte Unterdeckung und die Sanierung der Bernischen Lehrerversicherungskasse (BLVK) dürfte sich etwas verzögern, wie Finanzdirektor Urs Gasche an einer Medienkonferenz bekannt gab. Die Kantonsregierung geht laut Gasche aber davon aus, dass die leichte Unterdeckung bei der BPK vorübergehender Natur ist. Das dritte Quartal sei trotz allem erstaunlich gut verlaufen, sagte Hans-Peter Wiedmer, Finanzchef und stellvertretender Direktor der BPK am Montag auf Anfrage. Zwar liegt die Performance im 3. Quartal mit 7,2 Prozent im Minus, die Rendite stieg aber um 0,2 Prozent an. Im ersten Halbjahr 2008 betrug die Performance -7,4 Prozent.
Berner Zeitung
SF: "Obligationen-Verluste bedrohen Pensionskassen"
«Pensionskassen und grosse Versicherungen leiden seit Monaten unter der Finanzkrise. Die Aktien in ihren Anlagebeständen sind massiv eingebrochen. Die Krise hat ihren Höhepunkt aber noch nicht erreicht. Laut Recherchen des Wirtschaftsmagazins «ECO» geraten nun zusätzlich die Unternehmens-Anleihen unter Druck. Dies wird voraussichtlich zu grossen Abschreibern führen», heisst es in einer Meldung des Schweizer Fernsehens.
Schweizer Fernsehen
CS Pensionskassen-Index: Wachsendes Ungleichgewicht
Der Credit Suisse Schweizer Pensionskassen Index (blaue Linie in obiger Abb.), der zu Beginn des Jahres 2000 mit 100 Punkten gestartet wurde, hat sich im 3. Quartal 2008 um 1,88 Punkte resp. 1,58 % auf 117,76 Punkte zurückgebildet. Der schwächste Monat war mit einem Minus von 3,96 Punkten (− 3,25 %) der September, der den Anstieg der positiven Monate Juli (+1,00 Punkte resp. 0,84 %) und August (+1,07 Punkte resp. 0,89 %) mehr als zunichtemachte. Gesamthaft verliert der Index in den ersten neun Monaten 2008 8,67 Punkte resp. 6,92 % gegenüber dem 31.12.2007.
Die BVG-Mindestverzinsung (rote Linie) ist, ebenfalls ausgehend von 100 Punkten zu Anfang des Jahres 2000, im Berichtsquartal um weitere 0,88 Punkte (0,68 %) von 129,63 auf 130,52 Punkte gestiegen. Da der Index im 3. Quartal 2008 rückläufig war, nahm die Differenz zur BVG-Vorgabe im Berichtsquartal um 2,26 % oder 2,77 Punkte zu. In den ersten drei Quartalen 2008 ist die Differenz zwischen dem Index und der BVG-Vorgabe, verglichen mit dem Startdatum im Jahr 2000, auf 12,75 Punkte resp. 9,78 % angewachsen.
Alle Segmente haben im Berichtsquartal Verluste zu verzeichnen. Zwischen Ende Juni und Ende September 2008 hat erneut das Segment «500 Mio. – 1 Mrd. CHF» mit einem Minus von 1,23 Punkten resp. 1,03 % die geringste Einbusse zu verzeichnen. Es folgen das Segment «150 – 500 Mio. CHF» mit einem Rückgang von 1,74 Punkten resp. 1,41 % und das Segment «< 150 Mio. CHF» mit einem Rückgang von 1,78 Punkten resp. 1,49 %. Den grössten Rückgang hat mit 2,82 Punkten resp. 2,39 % das Segment «> 1 Mrd. CHF» zu tragen.
Die Übersicht über die Anlage-Allokation zeigt, dass die Gewichtung der Liquidität per 30.9.2008 trotz schwacher Finanzmärkte erneut leicht tiefer, bei 7,73 %, zu liegen kommt. Daraus kann man eigentlich schliessen, dass Gelder investiert worden sind. Die Quote der CHF-Obligationen erhöhte sich markant um 1,65 % auf 27,96 %, während die der Fremdwährungs-Obligationen sich um 0,30 % abschwächte. Die Quote Aktien Schweiz reduzierte sich leicht (- 0,37 %), wogegen die ausländischen Aktien deutlich tiefer zu liegen kommen (-1,21%). Damit reduziert sich die gesamte Aktienquote um fast 1,6 %.
Die alternativen Anlagen, die im Vorquartal den Aufwärtstrend wieder aufgenommen hatten, verzeichnen nun mit 5,15 % ein neues Hoch (+ 0,19 %), ebenso die Immobilien, die weiter von Rekord zu Rekord eilen (+ 0,07 %).
CS Pensionskassen-Index Q3 2008
FT: "US public pension funds face big losses"
Public pension funds in US states are facing their worst year of losses in history, exacerbating existing funding shortfalls and putting pressure on state governments to shore them up. In the nine months to the end of September, the average state pension fund lost 14.8 per cent. The loss has grown since, as financial markets slumped further in October. The previous highest loss for state funds was 7.9 per cent for the full year in 2002. State and local pension funds comprise a patchwork of 2,700 funds that manage $1,400bn on behalf of 21m employees, including teachers, firefighters and other municipal workers.
Financial Times
Calpers Sells Stock Amid Rout to Raise Cash for Obligations
The nation’s largest public pension fund, known as Calpers, is unloading stocks in a falling market to make sure it has enough cash to meet its obligations. The pressures come as the California Public Employees‘ Retirement System has had to raise cash to fulfill commitments to private-equity firms and real-estate partners. The giant fund’s predicament is another sign of how the market selloff is tightening the screws on pension funds nationwide. Many other pension funds have similar partnerships and could also confront liquidity strains.
Typically, Calpers keeps less than 2% of its assets in cash, but the recent demands have forced it to raise that level. Calpers said it had $188.8 billion under management as of Wednesday, down 21% from the end of June. The fund, which said it had about 63% of its assets in global stocks at the end of August, has been punished severely by the stock-market selloff.
WSJ
Forschungsbericht: Ergänzungsleistungen für Personen mit einer Hilflosenentschädigung IV
Ein Bericht im Rahmen des mehrjährigen Forschungsprogramms zu Invalidität und Behinderung (FoP-IV) hat die Ergänzungsleistungen für Personen mit einer Hilflosenentschädigung der Invalidenversicherung untersucht, die zur Vergütung von Pflege- und Betreuungskosten ausgerichtet werden. Im Vordergrund steht die Vergütung von Kosten für direkt angestelltes Pflegepersonal, mit der das Wohnen zu Hause für Menschen mit mittlerer und schwerer Hilflosigkeit gefördert werden soll. Die mit der 4. IVG-Revision neu eingeführte Massnahme wurde 2006 nur selten in Anspruch genommen: Knapp über 100 Personen im IV-Alter stellten Pflegepersonal direkt an, was einen geschätzten Aufwand von rund 2,3 Millionen Franken verursachte, gegenüber einem Gesamtaufwand von 17 Millionen Franken für rund 8’000 Leistungsbezüger mit einer IV-Hilflosenentschädigung. Die Durchführung in den Kantonen ist sehr uneinheitlich. Der Bericht ortet ein Potenzial zur höheren Inanspruchnahme und bringt Verbesserungsvorschläge.
Bericht
Thurgau: Mehr Transparenz für PK gefordert
CVP-Kantonsrat AugustEisenbart (Sirnach) fordert mehr Transparenz bei der Pensionskasse (PK) Thurgau. Er hat deshalb dem Regierungsrat eine Einfache Anfrage eingereicht, in der er Auskunft zu verschiedenen Punkten verlangt. Eisenbart vermutet, dass der De-ckungsgrad der PK Thurgau wegen der Krise auf den Finanzmärkten unter 107,5 Prozent gesunken ist. Das hat Folgen für die Teuerungszulage auf den Renten, für die in diesem Fall der Staat aufkommen muss.
Thurgauer Zeitung
Argentinien verstaatlicht private Pensionskassen
Die Ankündigung der argentinischen Präsidentin Cristina Kirchner, die privaten Pensionskassen zu verstaatlichen, hat Börse und Anleihen auf Talfahrt geschickt: An der Börse, sowieso nur noch ein Schatten ihrer selbst, verlor der Merval-Index seit Wochenbeginn 30 Prozent. Argentiniens Regierung verspielt erneut das Vertrauen.
Es scheint, dass die Regierung Kirchner sich mit dem Zugriff auf die Pensionskassen der Privaten finanziell absichern will. Denn mitten in der Finanzkrise wird es für die Regierung immer schwieriger, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen: Die Rückzahlungen auf die Außenschuld steigen. Statt wie in diesem Jahr rund sechs Milliarden Dollar muss der argentinische Staat nächstes Jahr rund zwölf Milliarden Dollar an Krediten aufnehmen, um insgesamt 20 Milliarden Dollar an seine Gläubiger zu zahlen, schätzt Daniel Volberg von Morgan Stanley.
NYT: "Working Longer as Jobs Contract"
In recent years, many retirement experts have been giving the same unwelcome advice: American workers who are not as rich as Warren E. Buffett should retire three or so years later than they had planned — to ensure that they have a large enough nest egg. But now, in these extraordinarily turbulent times, with the stock market declining sharply and millions of 401(k) plans plunging in value, many workers are suddenly facing a starker situation — they worry that they might have to work 5, 7, even10 years later than planned, perhaps well into their 70s.
NYT
SGB schreibt an Bundesrat wegen Pensionskassen und Finanzkrise
«Der SGB wendet sich gegen überstürzte Pensionskassensanierungen infolge der von den Banken ausgelösten Krise. Sanierungsmassnahmen gehen hauptsächlich zulasten der Versicherten. Hunderttausende von Arbeitnehmenden müssten also in Kürze für Fehler und Missstände büssen, für die sie und ihre Pensionskassen in keiner Art und Weise verantwortlich sind. Wegen Sanierungsbeiträgen tiefere Nettolöhne sind auch konjunkturell völlig falsch», heisst es in einer Mitteilung des Gewerkschaftsbunds.
Und weiter heisst es: «Der Bundesrat hat ein 68-Milliarden-Sanierungsprogramm aufgegleist, um der UBS zu helfen, aus ihrem selbstverschuldeten Schlamassel herauszukommen. Für die Pensionskassenversicherten hingegen, die wehrlose Opfer der Gier von Bankmanagern sind, hat der Bundesrat nichts vorgesehen. Die Versicherten erwarten hier sozial verantwortliche Antworten vom Bundesrat. Der SGB fordert den Bundesrat insbesondere auf, dafür zu sorgen, dass die Aufsichtsbehörden von Bund und Kantonen den Pensionskassen genügend Zeit lassen, um Unterdeckungen zu beheben, statt überstürzte Sanierungsmassnahmen zu verlangen.»