Kapitalanlagen

  Swisscanto berichtet in ihren Institutional News im 1. Quartal 2008 u.a. über die Ergebnisse ihrer Anlagestiftung im Rahmen des Watson Wyatt-Vergleichs. Swisscanto figuriert mit 9 von 12 Vermögen im 5-Jahres-Vergleich in den ersten drei Rängen. Besonders hervorgehoben wird der Vergleich der traditionellen Anlagevermögen mit den entsprechenden nachhaltigen Anlageprodukten der Swisscanto Anlagestiftungen. Diese Öko-Vermögen, deren Anlageuniversum einerseits durch strenge Ausschlusskriterien und andererseits durch ein aufwändiges Prüfverfahren zustande kommt, zeichnen sich durch ein attraktives Rendite-Risiko-Profil aus.

Swisscanto Institutionelle

The world’s leading institutional investors, including six pension funds, have been used as a model to develop best practices for all funds. In a joint project between Watson Wyatt’s Roger Urwin and Oxford University’s professor Gordon Clark, 12 best practices were identified for future success in meeting institutional goals.

Global Pensions

Juste avant Noël, le Conseil fédéral avait laissé entendre que les institutions de prévoyance n’avaient pas été affectées par la crise américaine du crédit hypothécaire. «Un tel propos s’avère complètement erroné. Cela relève en quelque sorte du mensonge», estime Michel Thétaz, d’Independent asset management (IAM).

En fait, en considérant les indices de référence de la Banque genevoise Pictet & Cie, le brutal déclin des performances apparaît clairement. Fin octobre, le rendement moyen des portefeuilles LPP, constitué à 40% d’actions, atteignait 4,5%. Deux mois plus tard, il a reculé de plus de 3% et se situait à 1,45%.

24 Heures – Economie detail – RETRAITES

Die Konferenz der Geschäftsführer der Anlagestiftungen hat den von Watson Wyatt erstellten Performancevergleich per 31.12.2007 publiziert. Einige aussagekräftige Daten aus dem umfangreichen Bericht:

• Obligationen CHF Inland: Durchschnitt 2007: -0,7%, Spanne: -0,1% / 1,0%

• Obligationen CHF Ausland: Durchschnitt -1,6%, Spanne: -0,7% / -2,9%

• Obligationen Fremdwährung: Durchschnitt 2%. Spanne: 2,8% / 1,1%

• Aktien Schweiz: Durchschnitt -1,4%, Spanne: 0,3% / -2,3%

• Aktien Ausland: Durchschnitt 0,6%, Spanne: -4,9% / 3,8%

• Mischvermögen 20-30% Aktien: Durchschnitt -0,3%, Spanne: 1,1% / -1,8%

• Mischvermögen 31-40% Aktien: Durchschnitt -0,3%, Spanne: 1,2% / -1,7%

Die detaillierte Übersicht mit Angaben zu allen in der KGAST vertretenen Anlagestiftungen inkl. Mehrjahresvergleichen und Risikodaten kann von der Website herunter geladen werden.

www.kgast.ch – Konferenz der Geschäftsführer von Anlagestiftungen

Behörden und Finanzsektor konkretisieren den Dialog zur künftigen Ausrichtung des Finanzplatzes Schweiz. Der zu diesem Zweck eingerichtete «Steuerungsausschusses Dialog Finanzplatz (STAFI)» hat am 1.2.08 seine erste Sitzung abgehalten. Im Vordergrund stand die Verabschiedung eines gemeinsamen Arbeitsprogramms sowie die Priorisierung der von Privatsektor und Bund eingebrachten Themen. Für verschiedene Themen wurden Arbeitsgruppen eingesetzt. Diese sollen die vorliegenden und allfällige neue Vorschläge für Massnahmen zur Verbesserung der Rahmenbedingungen für den Finanzplatz prüfen und gegebenenfalls umsetzen. Eine Arbeitsgruppe wird sich auch mit den steuerlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen für Hedge Funds und Private Equity befassen.

EFD – Dialog Finanzplatz Schweiz:

Pension plans and hedge fund managers have united to produce the first collaborative guide to investing in hedge funds. The Alternative Investment Management Association (AIMA) brought together representatives from some of the world’s largest pension funds to collate practical information on hedge fund investment.

Alexander Ineichen, senior investment officer, UBS Asset Management, said: “Despite the institutionalisation of the hedge fund industry being in full swing for many years, there is still misconception and myth among some institutional investors and their boards, trustees and consultants. “This report will be designed to clarify what hedge funds really are and, more importantly, are not.” The report should be released in early Q2 and, according to AIMA’s investor Steering Committee (ISC), it will focus on best practices for fiduciaries, investment consultants and trustees.

Global Pensions

Direct ownership of domestic property helped Swiss pension funds bring up their performance from just under 1% on average last year to over 2%. According to the Credit Suisse Pensionskassenindex, average returns of funds – which have the Swiss banking group as their custodian – were at 2.04% for 2007. State Street calculated a similar index based on their clients‘ portfolios with a return of just 0.66%. Credit Suisse looks at all asset classes, including direct real estate and mortgages, for the calculation  but which are not held by a custodian. State Street confirmed they did not include these assets “on purpose”. Credit Suisse noted the spread between their worst and their best performing client was larger than in previous years with returns from -2% to 6%. State Street confirmed for the first time in years only very few Pensionskassen will reach the legally required minimum return of 2.5%.

Swiss funds saved by direct real estate

ACTARES, AktionärInnen für nachhaltiges Wirtschaften, unterstützt an der Generalversammlung von UBS den Antrag der Pensionskasse Profond für eine normale Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten für die bisherigen Aktionärinnen und Aktionäre. Den Vorschlag von UBS lehnt ACTARES ab. Es gibt laut Actares keinen Grund für die bisherigen AktionärInnen, ohne Entschädigung auf ihr Recht zum Bezug neuer Aktien zu verzichten.

ACTARES

Les actionnaires regroupés dans l’association «Actionnariat pour une économie durable» (Actares) soutiendront la demande de la caisse de pension Profond, qui réclame une augmentation de capital «normale», avec droits de souscription pour les actionnaires, lors de l’assemblée générale extraordinaire de l’UBS, le 27 février. Ils rejettent la proposition de l’UBS d’exclure sans dédommagement les actionnaires actuels de l’augmentation de capital de 13 mrd CHF. Selon Actares, les actionnaires de l’UBS n’ont aucune raison de reconcer à leur droit de souscrire de nouvelles actions sans dédommagement.

Romandie News : UBS/AG extraord