As more and more people invest in private pensions, funds must be managed well and transparently. New OECD guidelines on pension fund asset management aim to meet this need. The guidelines mark an initiative by OECD countries to set international standards for the oversight and day-to-day management of pension fund investments. They simultaneously call on regulators to give pension funds more flexibility in their investment choices and on trustees to be more diligent in monitoring their fund’s investments. More than one million pension funds operate in OECD countries, holding more than USD 16 trillion in assets at the end of 2005. In many countries pension funds are already a central piece in the retirement income system and the trend towards complementing traditional social security schemes with private ones is set to rise.
OECD calls for new approach to managing pension fund assets
Allgemein
Pro und kontra Senkung des Umwandlungssatzes
Der Pensionskassenexperte Herbert Brändli hat in der Finanz und Wirtschaft vom 15.2. in einem Artikel erläutert, weshalb er gegen eine generelle Senkung des Umwandlungssatzes ist. Jürg Walter und Dominique Koch, Präsident resp. Sekretär der Kammer der Pensionskassenexperten, legen in ihrer Replik vom 4.3. dar, weshalb die Kammer die vom Bundesrat vorgesehene Senkung unterstützt.
Artikel Brändli und Replik Walter / Koch
Avenir Suisse: Wie es nach 50 weitergeht
Die Ausdehnung der Lebensarbeitszeit ist ein viel versprechender Ansatz, um zukünftige Herausforderungen zu meistern. Derzeitige Trends auf dem Arbeitsmarkt laufen jedoch einem solchen Ansatz noch zuwider. Deshalb muss zum einen das Alter 65 seine Bedeutung als fixe Grenze der Erwerbsphase verlieren, zum anderen muss die Leistungsfähigkeit und Motivation älterer Mitarbeitender gestärkt werden.
Unternehmen spielen bei dieser Neuorientierung eine Schlüsselrolle. Welchen Handlungsbedarf sie sehen und welche personalpolitischen Massnahmen sie treffen zeigt die neue Avenir Suisse-Studie «Arbeit und Karriere: Wie es nach 50 weitergeht. Eine Befragung von Personalverantwortlichen in 804 Schweizer Unternehmen». Avenir Suisse hat die Untersuchung gemeinsam mit Prof. François Höpflinger von der Universität Zürich durchgeführt.
Avenir Suisse: Downloads
Finanzdelegation: Für eine Erhöhung der Rückstellung bei der Publica
Die Pensionskasse des Bundes Publica hat für die vorzeitigen Pensionierungen von Bundesangestellten in den Jahren 2006 und 2007 eine Rückstellung von 200 Millionen Franken gebildet. Die Finanzdelegation der eidg. Räte hält diesen Betrag für unzureichend und beantragt, ihn zu erhöhen. Gleichzeitig sollen aber auch Anreize geschaffen werden, damit die Bundesangestellten später in Rente gehen.
Medienmitteilung
Asga kommt weiter voran
Die Asga- Pensionskasse hat letztes Jahr weiteren Zulauf erhalten und gleichzeitig das freundliche Börsenklima genutzt, schreibt das St. Galler Tagblatt. 2005 haben sich über 550 Firmen mit 6500 Versicherten neu für die Asga entschieden. Die Bilanzsumme stieg um 24% auf 4,95 Mrd. Fr.
www.tagblatt.ch.
IAS 19 für schweizerische BVG-Pläne
Ein Diskussionsbeitrag im "Treuhänder", der Lösungen zu spezifisch schweizerischen Anwendungsfragen von IAS 19 aufzeigt. Die Autoren, René Krügel und Roger Hermann, beschreiben u. a., unter welchen Voraussetzungen BVG-Pläne unter dem revidierten BVG als beitragsorientierte Pläne im Sinne von IAS 19 behandelt werden können.
Der Artikel im Treuhänder
U.S. Defined benefit assets drop
Assets in American private defined benefit pension plans took a step backward in 2005, dropping 2% to $1.769 trillion, according to the Federal Reserve Board’s flow of funds data. This was the first drop since 2002, when total assets for U.S. private defined benefit plans plummeted 16% to $1.409 trillion. Since then, assets increased by 19% in 2003 and 8% in 2004. Total retirement assets — including private defined contribution plans and local government, state and federal defined benefit plans — increased by 3% to $8.41 trillion from $8.15 trillion in 2004.
Defined benefit assets drop
Sozialversicherung Schweiz 2005
Das BSV hat die aktuelle Version des Folders "Sozialversicherung Schweiz 2005" mit Gesamtrechnung, Statistik und Zahlen für alle Bereiche der Sozialversicherung und der beruflichen Vorsorge publiziert.
Folder
Antwort des BR auf Anfrage Rey: Swiss Life / Long Term Strategy
Der Bundesrat geht auf die von Jean-Noel Rey im Dez. 2005 eingereichte Anfrage ein, in welcher dieser den Vergleich mit den ehemaligen Managern der Swiss Life bezügl. deren Aktivitäten im Rahmen der Long Term Strategy kritisiert.
Anfrage Rey / Antwort Bundesrat
Medienecho zu den Expertenberichten über Aufsicht und freie PK-Wahl
Die am 17.3.03 vom Bundesrat veröffentlichten Expertenberichte zur Verstärkung der Aufsicht und zur freien Pensionskassenwahl haben in den Medien ein grosses Echo gefunden. Nachfolgend einige online zugängliche Berichte und Kommentare.
NZZ Online
Basler Zeitung
St. Galler Tagblatt
SF Tagesschau
Bericht über die Entwicklung der Sozialversicherungen bis 2030
Zur Erfüllung des Postulats Baumann J. Alexander vom 15. Dezember 2000 hat der Bundesrat einen Bericht über die Entwicklung der Sozialwerke bis zum Jahr 2030 verabschiedet. Der Bericht befasst sich hauptsächlich mit den Ausgaben der Sozialversicherungen im Verhältnis zum BIP und mit den Auswirkungen, die eine Stabilisierung dieser Soziallastquote hätte. Letzteres gibt das Postulat als Parameter der Gesamtschau vor.
Gemäss den Hypothesen und Parametern, auf die sich die Berechnungen des zukünftigen Finanzierungsbedarfs stützen, wird die Soziallastquote im Jahr 2030 25.6% des BIP erreichen (Grundszenario), also 3.4 BIP-Prozentpunkte mehr als 2005. Verglichen mit der vergangenen Entwicklung ist dies kein ausgeprägter Anstieg. Er fällt gegenüber den Jahren 1990 bis 2003 klar tiefer aus.
Mitteilung EDI, Download Bericht
Verstärkung der Aufsicht in der beruflichen Vorsorge
Der Bundesrat hat von einem Expertenbericht zur Verstärkung der Aufsicht in der beruflichen Vorsorge Kenntnis genommen. Im Vordergrund stehen dabei die Kantonalisierung oder Regionalisierung der direkten Aufsicht über die Pensionskassen und die Schaffung einer unabhängigen Kommission für die Ausübung der Oberaufsicht über die berufliche Vorsorge. Das Eidgenössische Departement des Innern ist beauftragt worden, eine entsprechende Gesetzesvorlage auszuarbeiten, die im Sommer 2006 in die Vernehmlassung geschickt werden soll.
Der Bundesrat schliesst sich dem von der Expertenkommission vorgeschlagenen Modell einer Kantonalisierung oder Regionalisierung der direkten Aufsicht über die Pensionskassen an. Eine solche Aufsichtslösung existiert bereits für die Kantone der Innerschweiz und soll auch in der Ostschweiz realisiert werden. Dieses Modell erlaubt es, die Aufsicht über die Institutionen der beruflichen Vorsorge auf Stufe der Kantone zu belassen und gleichzeitig die Anforderungen an die Aufsicht zu erhöhen. Zudem soll auch die Oberaufsicht neu geregelt werden. Diese soll die Koordination und Vereinheitlichung der Aufsichtsprinzipien durch die Erarbeitung von Standards und Weisungen sicherstellen. Dafür ist eine unabhängige Oberaufsichtskommission vorgesehen, deren Sekretariat dem Bundesamt für Sozialversicherungen angegliedert wird. So ist erstens die Koordination zwischen Gesetzgebung und Oberaufsicht sichergestellt, während gleichzeitig Kompetenzkonflikte zwischen den beiden Ebenen vermieden werden können. Ebenso bleibt die unverzichtbare Kohäsion, die Gesamtsicht der drei Säulen der Altersvorsorge, gewährleistet.
Die Expertenkommission unterbreitete auch Vorschläge zur Entpolitisierung der Parameter der beruflichen Vorsorge. So sollen die Festlegung des technischen Zinssatzes und des Mindestzinssatzes künftig der alleinigen Verantwortung der Institutionen der beruflichen Vorsorge überlassen werden. Nach Ansicht des Bundesrates sind diese Vorschläge nicht in die Vernehmlassungsvorlage aufzunehmen, da die von der Kommission zur Diskussion gestellten Parameter zurzeit in anderen Projekten überprüft werden.
Mitteilung BSV, Download Expertenbericht
Bundesrat gegen freie Pensionskassenwahl
Der Bundesrat hat die beiden Berichte über eine Einführung der freien Pensionskassenwahl zur Kenntnis genommen. Er ist zum Schluss gekommen, dass die freie Pensionskassenwahl zurzeit kein wünschbares Modell für die Weiterentwicklung der zweiten Säule darstellt. Eine verstärkte Individualisierung würde seiner Ansicht nach das System und das Kosten-Leistungsverhältnis schwächen. Die Eidg. BVG-Kommission hatte sich bereits einstimmig gegen eine freie Wahl der Pensionskasse ausgesprochen.
Die Verfasser der beiden Berichte – Pittet Associés SA / J.-A. Schneider, Genf (gegen die freie Pensionskassenwahl) und econcept AG / Ecofin, Zürich (für die freie Wahl) haben die Machbarkeit der freien Pensionskassenwahl anhand dreier Szenarien untersucht:
1. Freie Pensionskassenwahl (Keine Verbindung mehr mit dem Arbeitgeber; die Wahl der Pensionskasse ist für die Versicherten für die gesamte berufliche Vorsorge frei).
2. Teilweise freie Pensionskassenwahl für den überobligatorischen Bereich (Die obligatorische Vorsorge wird weiterhin über den Arbeitgeber abgewickelt, aber die Versicherten können für den überobligatorischen Bereich eine andere Pensionskasse wählen).
3. Teilweise freie Wahl innerhalb einer Pensionskasse für den überobligatorischen Bereich (Die Versicherten können innerhalb der Pensionskasse des Arbeitgebers unter verschiedenen Vorsorgeplänen und Anlagestrategien auswählen).
Der Bundesrat stellt fest, dass die 2. Säule seit ihrer Einführung Schritt für Schritt individualisiert wurde. Stabilität und Effizienz des Systems, d.h. das Kosten-Leistungsverhältnis, beruhen dabei hauptsächlich auf dem Prinzip der Kollektivität. Eine verstärkte Individualisierung würde das System schwächen und die Kosten für alle beteiligten Akteure in die Höhe treiben. Betroffen wäre vor allem der Staat, der für die Verluste der Versicherten aufkommen müsste. Für den Bundesrat ist die freie Wahl der Pensionskasse zurzeit kein wünschbares Modell für die Weiterentwicklung der zweiten Säule.
Die Eidg. BVG-Kommission hatte sich bereits im September 2005 einstimmig gegen die freie Pensionskassenwahl ausgesprochen. Die Kommission begründete diesen Entscheid insbesondere damit, dass die Sicherheit des Systems tangiert würde und mit einer Kostenerhöhung zu rechnen wäre. Die BVG-Kommission schlägt vor, diese Problematik nicht weiter zu untersuchen und die weiteren Arbeiten auf grundlegendere Fragen zu konzentrieren.
Mitteilung BSV / Download der Studien.
Nationalrat lehnt parlament. Initiativen zum Vorsorgeausgleich ab
Der Nationalrat hat in seiner Sitzung vom 15.3.06 die parlamentarische Initiative Thanei abgelehnt, welche eine Verschärfung des Vorsorgeausgleichs in der 2. Säule bei Scheidung verlangt. Nach deren Vorstellungen sollte auf eine Teilung nur in wenigen Ausnahmefällen verzichtet werden können. Ebenfalls abgelehnt wurde die parlament. Initiative Carlo Sommaruga, welche noch weiter geht und eine Teilung der Vorsorgeguthaben zwingend und von Amtes wegen verlangt.
Die Initiativen wurden 2004 eingereicht, nachdem eine Analyse von Scheidungsfällen anscheinend eine Benachteiligung der Frauen und ein möglicherweise nicht völlig gesetzeskonformes Verhalten der Gerichte ergeben hatte.
04.405, 04.409, 05.3713 – Amtliches Bulletin – Nationalrat – 15.03.06
Radio RSR
ASIP Performancevergleich: 13% Jahresperformance
Der im Auftrag des Schweizerischen Pensionskassenverbandes (ASIP) von der Beratungsfirma Watson Wyatt durchgeführte Performancevergleich zeigt für das Jahr 2005 eine erfreuliche Performance von 13.0% auf dem Gesamtportfolio der teilnehmenden Pensionskassen. Stark gestiegene Aktienkurse und Währungsgewinne im U.S.-Dollar sorgten mit 13.0% für das beste Jahresergebnis seit Beginn des Performancevergleichs im Jahre 2000. Im Jahr 2004 betrug die Performance nur 4.2%.
Nur knapp ein Viertel der Vermögensverwalter von Aktien bzw. Obligationen Schweiz waren 2005 in der Lage, einen breiten Marktindex wie den Swiss Performance Index bzw. den Swiss Bond Index zu schlagen. Dagegen haben beinahe über 50% der Aktien und Obligationen Ausland Manager einen breiten Marktindex übertroffen. Die Performancedifferenz zwischen dem besten und am wenigsten erfolgreichen Vermögensverwalter beträgt 5.9% für Aktien Schweiz, 7.9% für Aktien Welt, 7.8% für Obligationen Welt und 2.7% bei Obligationen Schweiz. Der professionellen und unabhängigen Auswahl der externen Vermögensverwalter durch die Pensionskassen kommt deshalb ein immer höherer Stellenwert zu, schreibt der Pensionskassenverband ASIP in einer Mitteilung.
ASIP – Schweizerischer Pensionskassenverband