In der Adveq-Studie, die in Zusammenarbeit mit der Fachhochschule Wiesbaden entstand, wurden 263 institutionelle Anleger in Deutschland hinsichtlich ihres Investitionsverhaltens untersucht. Die Hälfte der befragten Institutionen gab an, dass Private Equity fester Bestandteil des Portfolios ist. Im internationalen Vergleich sind kontinentaleuropäische Versicherungen und Pensionskassen eher zurückhaltend, doch attraktive historische Renditen und strategische und geographische Allokationsüberlegungen fördern die Anlageklasse Private Equity auch bei diesen Institutionen. Vergleichbare Investoren wie die amerikanischen Universitäts-Stiftungen Yale, Harvard oder Stanford weisen Private Equity Anteile von 8 – 15 Prozent aus. In Zukunft wollen institutionelle Investoren in Europa ihren Anteil an Private Equity weiter erhöhen. Als wichtigste Gründe gaben die Institutionen die attraktiven historischen Renditen in dieser Anlageklasse in den letzten Jahren und die Streuung des Risikos an.
International
Liechtenstein: Kritik an Sifo-Anschluss als Ehrverletzung
Der Versicherungsspezialist Werner Furrer wurde am 21.2.07 vom Fürstlichen Landrichter Michael Jehle während zwei Stunden befragt. Der Grund: Furrer kritisiert das Anfang 2007 in Kraft getretene Pensionskassenabkommen zwischen der Schweiz und Liechtenstein. Die 35 liechtensteinischen Vorsorgestiftungen sind seither dem Sicherheitsfonds (Sifo) der Schweiz angeschlossen. «Es kann nicht Aufgabe der schweizerischen Pensions-Versicherten sein, mit ihren Beiträgen die Schäden der vorsätzlich ungenügenden liechtensteinischen Aufsicht zu kompensieren, und es ist auch nicht Aufgabe der Schweiz, dem reichen Liechtenstein noch mehr Infrasystem-Leistungen zu subventionieren», schrieb Furrer am 18. Januar an die National- und Ständeräte. Das Schweizer Parlament wird sich in der März-Session mit dem Geschäft befassen. Ob Strafantrag gestellt wird, ist offen.
UK: Final salary pensions in retreat
More than two-thirds of final salary pension schemes, offered by firms in the private sector, are now closed to new employees, a survey suggests. The annual National Association of Pension Funds (NAPF) survey found that one in 10 private sector final salary schemes closed to new members in 2006. Employers are closing schemes to new joiners on the grounds that they cost too much to run and are too risky.
5,5 Prozent Performance der österreichischen Pensionskassen
Im vergangenen Jahr haben die österreichischen Pensionskassen für die betriebliche Altersvorsorge im Durchschnitt 5,5 Prozent Ertrag erwirtschaftet. Trotzdem kommt es für etwa 4000 Österreicher zu Pensionskürzungen um rund 2 Prozent. Dabei beträgt die durchschnittliche Firmenpension 527 Euro pro Monat.
Financial Analysts on Pensions
The January/February issue of the CFA Institute’s Financial Analysts Journal is fully dedicated to pensions and retirement provision from an asset management perspective. (Post on the European Pensions – Blog).
European Pensions
UK: New bond will open pension fund door to private equity
Pension Insurance Corporation (PIC), the latest company to join the pensions buyout market, is developing a new type of longevity bond that would allow private equity firms to take on chunks of Britain’s pensions liabilities.
TimesOnline
India’s pension reforms in few months – regulator
India’s government is likely to appoint pension fund managers from among state-run firms within the next few months to flag off a long-pending reform, the country’s pension regulator said. Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) chairman D. Swarup said State Bank of India, Life Insurance Corp., Punjab National Bank, and UTI Asset Management Co. have evinced interest to become pension fund managers (PFMs).
Vorsorgeforum – BVG
UK: Pension schemes sue over BP exec pay
Two pension funds have filed a lawsuit seeking to halt millions in retirement benefits due to John Browne, the outgoing chief executive of oil giant BP.
Unite Here, a US clothing, hotel and restaurant union, and the London Pensions Fund Authority have filed a
lawsuit in Alaska’s Superior Court seeking to temporarily place
Browne’s severance package in short-term UK Treasury Gilts or other
liquid assets approved by the court until the lawsuit is resolved.
In the lawsuit, the pension schemes say Browne’s package is
excessive and add the outgoing executive does not deserve such a hefty
payoff because of BP’s poor performance and the company’s environmental
and labor disputes.
Financial News Online US
UK: Pension funds try to block BP chief’s £70m
Two pension funds are trying to block payments of more than £70million to one of Britain’s most powerful businessmen. They claim that outgoing BP chief executive Lord Browne’s management of
the oil giant has hit the value of their investment in the company.
News | This is London
Was bei einem Umzug in die Schweiz zu beachten ist
Was bei einem Umzug in die Schweiz zu beachten ist, und ob er sich auch finanziell lohnt, erfahren Deutsche beispielsweise bei Grenzgänger-Informationsstellen. Informiert wird über die Konsequenzen bei Sozialversicherung, Krankenkasse, Pensionskasse etc.
www.grenzgaenger-information.ch www.grenzgaenger.de
Thurgauer Zeitung
Watson Wyatt: Global pension fund assets double in ten years
Global institutional pension fund assets in the 11 major markets have more than doubled during the past ten years and now total USD 23,200 billion, according to Watson Wyatt’s Global Pension Assets Study, having grown at a compound annual rate of 7.5%. The assets have also increased from 58% to 81% as a proportion of the Gross Domestic Product (GDP) of the countries included in the survey.
Watson Wyatt – News
AON Pensions Barometer 2006
With the Pensions Time Bomb› ticking and the ongoing pension reforms in Europe, Aon Consulting has released the latest version of its European Pensions Barometer.
One of the key issues for multi-national companies is the choice of where to site operations, and one of the factors in this choice is labour cost. A significant component of labour costs in all advanced economies is the provision for old age, both through social security contributions and private pension arrangements. While companies can easily know both the costs and the issues of the present day, it is much more difficult to predict changes in the future. The Barometer endeavours to analyse the pressures on pension systems in the EU countries. The aim is to determine which systems are under the greatest pressure, so that material change is likely to be forced to occur in the medium to long term. Such a change could affect labour costs.
AON
US pension giant CalPERS set to quadruple emerging market exposure
CalPERS, the US› biggest pension scheme with 230 bln usd under management is poised to quadruple its investment in emerging markets to 20 pct over the next 5-10 years, according to chief investment officer Russel Read.
INTERVIEW
Axa Ruhestands-Barometer 2006
Die Mehrheit der Deutschen sieht ihr persönliches, ideales Rentenalter mit 59 Lebensjahren definiert, die «Rente mit 67» wird von den meisten kaum akzeptiert. Dies eines der Ergebnisse der internationalen Studie zum «AXA Ruhestand Barometer». Die mit der Studie erhobenen Daten beziehen sich auf die Erwartungen, Wünsche und Einstellungen von Erwerbstätigen und Pensionierten. Die Untersuchung wurde in 16 Nationen durchgeführt. In kaum einem Land zeigten die Befragten Lust, länger als bis zum Alter 60 zu arbeiten.
AXA Studie Ruhestand
Dutch early retirees may have to pay extra state pensions contributions
Dutch workers who retire before the official retirement age of 65 with over €15,000 in pension benefits, would have to pay extra contributions for the state pension AOW, the new government suggested according to reports. On the other hand, over 65s who keep on working, will get a tax reward, sources near the secret negotiations have claimed.
Dutch early retirees