Im 4. Quartal 2015 nahm der CS-Pensionskassen-Index um 3.65 Punkte resp. 2,43% zu und liegt per 31. Dezember 2015 bei 153.64 Punkten, ausgehend von 100 zu Anfang des Jahres 2000. Nach einer beachtlichen Entwicklung im Oktober mit 2,70%, fiel der November gegenüber dem Vormonat mit 0,97% schwächer aus und der Dezember mit -1,22% gar negativ. Somit schliesst der Pensionskassen Index mit 0,93% zum vierten Mal in Folge mit einer positiven Jahresrendite. Dennoch ist entgegen der Vorjahre ein markanter Rückgang der Rendite zu verzeichnen (2014: 7,73%, 2013: 5,76%: 2012: 7,21%).
Im Berichtsquartal haben alle Anlageklassen, mit Ausnahme der Liquidität (-0,15%) und der Hypotheken (0,00%), zur positiven Performance beigetragen. Der grösste Anteil am Anstieg des Pensionskassen Index ist der Anlageklasse Aktien Ausland mit 1,21% zuzuordnen, gefolgt von den Aktien Schweiz mit 0,75% und den Immobilien mit 0,44%. Der Renditebeitrag der Obligationen Fremdwährung mit 0,12% und den Obligationen Schweizerfranken mit 0,01% ist im Vergleich eher gering.
Auf das ganze Jahr betrachtet fällt auf, dass insbesondere die Anlageklassen Immobilien mit 1,04%, Aktien Schweiz mit 0,52%, Obligationen Schweizerfranken mit 0,23% gefolgt von den Hypotheken mit 0,03% zum positiven Jahresergebnis beigetragen haben, während die Anlageklassen Aktien Ausland mit -0,35%, Obligationen Fremdwährungen mit -0,34%, Liquidität mit -0,13% sowie Alternative Anlagen mit -0,12% einen negativen Beitrag zur Jahresperformance ausweisen.
Der Indexstand der BVG-Mindestverzinsung (aktuell 1,75% p.a.) stieg im Berichtsquartal, ebenfalls ausgehend von 100 zu Beginn des Jahres 2000, um 0.64 Punkte (resp. 0,43%) auf den Stand von 148.73. Die Rendite des Credit Suisse Schweizer Pensionskasse Index liegt somit im Berichtsquartal 2,00% über der BVG-Vorgabe. In der Jahresendbetrachtung zeigt sich jedoch, dass die YTD-Rendite des Credit Suisse Pensionskassen Index von 0,93% um -0,82% unter der BVG-Vorgabe liegt.
Die annualisierte Rendite des Credit Suisse Schweizer Pensionskassen Index (seit 01.01.2000) beträgt per 31. Dezember 2015 2,72%. Demgegenüber steht die annualisierte BVG-Mindestverzinsung, welche bei 2,51% liegt.