Die KGAST – Konferenz der Geschäftsführer von Sammelstiftungen – hat ihren von Towers Watson (früher Watson Wyatt) erstellten Jahresbericht per 31.12.2009 publiziert. Erfasst werden die Daten von insgesamt 22 Sammelstiftungen. Das Gesamtvermögen bei den Wertschriften erhöhte sich im Berichtsjahr um 12 Prozent auf 68,3 Mrd. Franken, bei den Immobilienstiftungen um 2 Prozent auf 6,2 Mrd., was ein Gesamttotal von 74,5 Mrd. Franken ergibt. Einen markanten Aufschwung erlebten aufgrund der Börsenentwicklung die Aktiengruppen. Die Performance bei Aktien Schweiz lag im Durchschnitt bei knapp 22 Prozent. Über zehn Jahre erreichte der Durchschnitt dennoch nur gerade 0,7 Prozent. Für Aktien Ausland lauten die Zahlen wie folgt: Durchschnitt für 2009 32 Prozent, über zehn Jahre –6,6 Prozent. Aufschlussreich sind stets auch die Zahlen der Mischvermögen. Mit 10 bis 20 Prozent Aktienanteil wurden letztes Jahr durchschnittlich 8,6 Prozent Performance erzielt, über zehn Jahre 2,9 Prozent; wer mehr Risiken einging und auf 40-50 Prozent Aktien setzte, erzielte im Berichtsjahr im Schnitt 13,7, über zehn Jahre 1,2 Prozent. Natürlich enthält der Bericht auch wieder alle Zahlen zu Performance und Risiko für eine Reihe spezialisierter Gruppen, wie bspw. Anlagen bei Hedgefonds. Hier wurden bei den aktiven Gruppen 2009 7,3 Prozent Performance erzielt, über fünf Jahre 1,3 Prozent. Daneben gibt es natürlich auch immer wieder Exoten, mit denen Spitzenergebnisse zu holen waren, etwa mit Aktien Brasilien (Prisma, 116 Prozent Performance) oder Aktien Pazifik (UBS, 75 Prozent).
Detailbericht Towers Watson
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