APK. Die Aargauische Pensionskasse (APK) legt ihr Immobilienportfolio mit anderen Pensionskassen in der Immobilien-Anlagestiftung Turidomus zusammen. Turidomus wird – unter der Geschäftsführung der Pensimo Management AG – das Portfolio langfristig und mit verstärktem Fokus auf Nachhaltigkeit weiterentwickeln. Mit der Sacheinlage im Wert von rund 800 Mio. Franken erhöht die APK die Diversifikation ihres Immobilienportfolios und damit seine Stabilität. Die Bewirtschaftung der Immobilien bleibt regional im Kanton Aargau verankert.
Öffentliche Kassen
«Steigende Zinsen sind das Beste»
Die Inflation zieht an. Wie sollen Pensionskassen darauf reagieren? Thomas Stucki, Anlagechef bei der St. Galler Kantonalbank, hat eine Strategie und erklärt sie im Interview mit HZ Insurance. Auszüge:
Um die anziehende Inflation aufzufangen, braucht es nicht zuletzt höhere Vermögenserträge. Wird das im erforderlichen Ausmass möglich sein?
Ich denke schon. Immobilien bilden ein solides Fundament, die Zinsen bei den Obligationen steigen und die Aktien erträge werden langfristig auch wieder steigen.
Aktien haben in den letzten Jahren viel zur guten Performance von Pensionskassen beigetragen. In den letzten Monaten haben sie aber stark gelitten. Ist das nur ein vorübergehendes Phänomen oder müssen wir uns angesichts von weltweiten Konflikten und damit einhergehender Deglobalisierung nicht langfristig auf eine Dürre periode an den Aktienmärkten gefasst machen?
Man darf sich von den negativen Entwicklungen der letzten Monate nicht täuschen lassen. Aktien unterliegen immer wieder starken Schwankungen. Sie spiegeln die Wirtschaft. Und die Wirtschaft wächst einerseits real und anderseits durch die Inflation. Damit bleiben sie für die Pensionskassen eine wichtige Anlageklasse. Im Gegenteil: Viele Pensionskassen dürften ihren Aktienanteil noch etwas erhöhen. Ideal wären wohl – je nach Kasse – 30 bis 40 Prozent. Derzeit sind es im Durchschnitt nur gut 32 Prozent, zugelassen wären gar 50 und mehr Prozent.
Stabsübergabe bei der PK Glarus
Kt. GL Die Stiftung Pensionskasse des Kantons Glarus wurde 2006 gegründet. Alfred Schindler war ihr erster Geschäftsführer. Sie entstand aus der Fusion der Pensionskasse des Kantons mit der Lehrerversicherungskasse.
Eine weitere Herausforderung nach der erfolgreichen Zusammenführung begann mit der Gemeindestrukturreform im Jahr 2011, als Alfred Schindler die Gemeinden Glarus und Glarus Süd sowie die Lehrpersonen der Gemeinde Glarus Nord bei der Aufnahme in die Pensionskasse begleitete. 2015 wurde infolge der tiefen Zinsen und höheren Lebenserwartung der Versicherten und Rentner die erste Senkung des Umwandlungssatzes vorgenommen. Gleichzeitig erfolgte die Neuorganisation der Pensionskasse zu einer Gemeinschaftsstiftung und eine Namensänderung; von Pensionskasse des Kantons Glarus zur Glarner Pensionskasse.
Per 31. Dezember 2021 betrug die Bilanzsumme der Pensionskasse 1,08 Milliarden Franken. Sie hat sich seit Schindlers Amtsantritt um 134 Prozent erhöht. Alfred Schindler übergibt die Glarner Pensionskasse per 30. Juni 2022 in einem guten Zustand an seinen Nachfolger Michael Jakober.
PKSW: Beschwerde abgewiesen
Die Pensionskasse der Stadt Winterthur schreibt in einer Medienmitteilung:
Anfangs März 2021 gab der Winterthurer Stadtrat bekannt, dass er das Angebot der PKSW im Submissionsverfahren betreffend «Trägerschaft der PKSW» annimmt. Gegen diesen Entscheid hat daraufhin die unterlegene Pensionskasse Beschwerde beim Verwaltungsgericht des Kantons Zürich erhoben.
Mehr als ein Jahr nach dem Vergabeentscheid hat nun das Verwaltungsgericht sein Urteil gefällt. Mit Genugtu-ung haben der Stiftungsrat und die Geschäftsstelle der PKSW von der Abweisung der Beschwerde Kenntnis genommen.
Das Urteil ist noch nicht rechtskräftig. Die unterlegene Pensionskasse kann den Entscheid des Verwaltungsgerichts innert 30 Tagen an das Bundesgericht weiterziehen. Sobald das Urteil seine Rechtskraft erlangt, wird die PKSW in Zusammenarbeit mit dem Stadtrat die Umsetzung der angenommenen Offerte an die Hand nehmen.
Das Ende einer Pensionskasse
Die Rontaler Zeitung berichtet, wie 5 Mio. Franken unverhofft in die Gemeindekasse von Ebikon gelangten. Die Story dahinter: die kleine Gemeinde PK wechselte in eine Sammelstiftung, womit Rückstellungen frei wurden.
Seit mehr als 50 Jahren führte die Gemeinde Ebikon eine eigenständige Pensionskasse (PK) mit 267 aktiv Versicherten und 89 Rentnern (Stand 2020). Das heisst, die Pensionskassenverwaltung, die Anlagestrategie sowie die Vermögensverwaltung wurden durch die Gemeinde selbst wahrgenommen.
Durch personelle Wechsel, die steigende Komplexität und mehr regulatorische Vorgaben wurde seitens der Verwaltungskommission in den letzten 24 Monaten nach einer neuen, nachhaltigen PK-Lösung gesucht. Nach einer detaillierten Analyse und Evaluation hat sich die Vorsorgekommission für den Anschluss an eine Sammelstiftung entschieden.
Die Versicherten hatten in einer Urabstimmung dem Antrag der Verwaltungskommission zugestimmt, die eigene Pensionskasse aufzulösen und in die Sammelstiftung zu überführen. Per 1. Januar 2022 konnte dieses Vorhaben nun realisiert werden. Mit der vorliegenden Lösung ist die Zukunft der Pensionskasse der Gemeinde Ebikon nachhaltig sichergestellt.
Finanzierung der öffentlich-rechtlichen Pensionskassen
Die Vorsorgeeinrichtungen öffentlich-rechtlicher Körperschaften müssen innerhalb von 40 Jahren einen Deckungsgrad von mindestens 80 Prozent erreichen. Wie der Bundesrat in einem Bericht feststellt, sind die Pensionskassen auf gutem Weg, dieses Ziel zu erreichen. Für den Bundesrat besteht aktuell kein weiterer Handlungsbedarf.
Am 17. Dezember 2010 hat das Parlament mit dem Ziel der finanziellen Sicherung eine Änderung des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) zur Finanzierung der Vorsorgeeinrichtungen öffentlich-rechtlicher Körperschaften (örVE) verabschiedet. Es wurde unter anderem ein Finanzierungsmodell mit differenzierten Zieldeckungsgraden eingeführt und eine Ausfinanzierung von 80 Prozent innert 40 Jahren vorgeschrieben. Die Änderung ist am 1. Januar 2012 in Kraft getreten. Im Bericht wird zusammenfassend bilanziert:
Die Zahlen zeigen, dass sich die finanzielle Lage der örVE seit Inkrafttreten der neuen Finanzierungsregeln positiv entwickelt hat. Der durchschnittliche Deckungsgrad der örVE hat sich über 100 Prozent stabilisiert und der durchschnittliche Deckungsgrad der örVE in Teilkapitalisierung hat sich seit 2014 um mehr als 10 Prozentpunkte verbessert, von 78.4 Prozent auf 89 Prozent.
Fast die gesamte Unterdeckungssumme von rund 21 Mrd. Franken ist den örVE in Teilkapitalisierung zuzurechnen. Ein Teil dieses strukturellen Defizits wird verbleiben, da die Mehrheit der örVE in Teilkapitalisierung keine vollständige Ausfinanzierung vorsieht.
Publica: “stabiler” und “verantwortungsvoller”
Jorge Serra, Präsident Kassenkommission; Doris Bianchi,
Direktorin Publica
pw. Zum Erscheinen ihres Jahresberichts hat die Publica eine Mitteilung publiziert mit dem ausführlich geratenen Titel “Publica wird im 2021 finanziell stabiler und entwickelt das verantwortungsbewusste Investieren weiter”. Die grössere Stabilität wird mit der erzielten Performance von 4,4% erklärt, die gemäss den Indizes von UBS und CS unter dem gesamtschweizerischen Durchschnitt von gut 8% liegt. Die Differenz wird mit den risikoärmeren Anlagenerklärt. Ziel des verantwortungsbewussten Investieren ist das Erreichen von Netto-Null-Emissionen im Portfolio bis im Jahr 2050 .
Der Medienabteilung der Publica möchte man empfehlen, unnötige Anglizismen wie “im 2021” zu vermeiden. Sie stehen der Bundeskasse nicht gut an und wirken unprofessionell.
Jahresbericht Publica / 
Mitteilung
Die kantonalen PKs 2021
Anne Yammine, Redaktorin der Schweizer Personalvorsorge, hat wiederum die Daten der kantonalen Pensionskassen per Ende 2021 zusammengefasst und kommentiert. Sie hält u.a. fest:
Alle Daten wurden direkt bei den Kassenleitenden erhoben. Unsere Stichprobe umfasst 27 Vorsorgeeinrichtungen. Es sind mehrheitlich Sammel- oder Gemeinschaftseinrichtungen öffentlicher Hand, bis auf die Zürcher BVK, die privatrechtlicher Natur ist, aber auch Klienten der öffentlichen Hand versichert. Das diesjährige Sample umfasst ein Total von knapp 534900 Akivversicherten, gut 204’650 Altersrentnern und ein Vorsorgevermögen von gesamthaft gut 221 Mrd. Franken, was rund 22% des schweizweit vorhandenen Vorsorgevermögens von über 1 Billion Franken entspricht.
Der Mittelwert aller Deckungsgrade lag bei gut 104 %, was im Vergleich zum Vorjahr einem Plus von 4 % entspricht. Der Deckungsgrad der neun rein teilkapitalisierten Kassen steht per Ende 2021 im Mittel bei gut 86%. Der Deckungsgrad der Kassen in reiner Vollkapitalisierung liegt bei knapp 114%. (…)
Publica will sich von russischen Anlagen trennen
Die Publica schreibt in einer Mitteilung:
Der Bundesrat hat sich am Montag, 28. Februar 2022, den Sanktionen der EU gegen Russland angeschlossen. PUBLICA wird demzufolge und aufgrund ihrer normativen Basis sowie dem Konzept «verantwortungsbewusst investieren» Russland aus ihrem Anlageuniversum ausschliessen. Die Vorsorgeguthaben der bei PUBLICA versicherten und rentenbeziehenden Personen sollen nicht im russischen Markt investiert sein.
«Die Sanktionen der EU und der Schweiz sind ein klares Zeichen gegen die massive Verletzung des Völkerrechts durch Russland. Es ist völlig klar, dass PUBLICA diese Haltung mitträgt und die nötigen Schritte einleitet», sagt Matthias Weber, Präsident des Anlageausschusses von PUBLICA.
PUBLICA hat rund 170 Millionen Schweizer Franken, dies entspricht weniger als 0.5 Prozent des Gesamtvermögens, direkt in russische Wertschriften investiert. Dazu gehören Aktien von Unternehmen, die vom russischen Staat kontrolliert werden sowie Anleihen in US-Dollar und russischem Rubel. Aktuell hält PUBLICA in der Ukraine oder in Weissrussland keine Investitionen.
Präsidentenwechsel bei der Pensionskasse Stadt Zürich
Die Pensionskasse Stadt Zürich teilt mit, dass Stadtrat Daniel Leupi noch vor Ablauf der Amtsdauer als Präsident zurücktritt. Der Grund sind Governance-Überlegungen. Seine Nachfolgerin ist Melanie Gajowski. In einer Mitteilung heisst es dazu:
Stadtrat Daniel Leupi hat per 8. Februar 2022 seinen Rücktritt als Stiftungsratspräsident erklärt. Er wird dem Stiftungsrat als einfaches Mitglied von Amtes wegen weiter angehören. Damit sollen Aufgaben und Rollen zwischen dem Stiftungsratspräsidium der PKZH, dem Vorsteher des Finanzdepartements und dem Stadtrat künftig klarer verteilt und potentielle Interessenskonflikte vermieden werden.
Zu Gajowski wird ausgeführt:
Melanie Gajowski ist studierte Betriebswirtin und hat einen Master of Business Administration sowie einen Master of Advanced Studies in Applied Ethics. Während über 20 Jahren war sie in diversen Positionen bei der Deutschen Bank und der UBS tätig. Seit 2013 ist sie (teil-)selbständig als Ökonomin und Ethikerin und übernimmt Beratungsmandate mit Schwerpunkt regenerative Wirtschafts- und Finanzsysteme.
Publica mit 4,4% Rendite
Mitg. Die Pensionskasse des Bundes Publica erzielte 2021 mit ihren zwei Anlagestrategien auf dem gesamten Anlagevermögen von rund 43,7 Milliarden eine geschätzte Netto-Gesamtrendite von 4,4 Prozent (2020: 4,2 Prozent). Auf den beiden Anlagestrategien wurden aufgrund des eingegangen Risikos unterschiedliche Renditen erzielt.
Die Anlagestrategie der offenen Vorsorgewerke führte 2021 mit einem Aktienanteil von 27 Prozent zu einer Netto-Gesamtrendite von 4,6 Prozent (2020: 4,2 Prozent). Die Netto-Gesamtrendite der geschlossenen Vorsorgewerke mit einem Aktienanteil von 10 Prozent betrug 2,1 Prozent (2020: 3,9 Prozent). Die konsolidierte Netto-Anlageperformance lag 0,3 Prozent über der Benchmark-Performance.
Die paritätischen Organe der offenen Vorsorgewerke haben sich zugunsten der Wahrung der finanziellen Stabilität für eine vorsichtige Verzinsung der Altersguthaben im Jahr 2021 entschieden. Innerhalb der Sammeleinrichtung Publica liegt die Zinsbandbreite je nach finanzieller Situation des jeweiligen Vorsorgewerkes zwischen 1 und 2 Prozent.
Mitteilung Publica / Langfristige Anlagestrategie
Schwyzer KB sieht keine Verantwortlichkeit im Phoenix-Fall
SRF berichtet in einer gemeinsamen Recherche mit dem Sonntagsblick über den Stand der Dinge im eskalierenden Rechtsstreit um die PK-Phoenix.
Es ist einer der grössten Vorsorge-Skandale der letzten Jahre, und jetzt steht die betroffene Pensionskasse Phoenix am Abgrund. Sie habe sich an den Sicherheitsfonds BVG gewendet – die Auffang-Institution für angeschlagene und bankrotte Vorsorgeeinrichtungen. «In dieser ausserordentlichen Situation wäre es unverantwortlich, den Sicherheitsfonds nicht einzubeziehen», sagt der Rechtsvertreter der PK Phoenix. (…)
Das «Recherchekollektiv Phoenix» von SRF und Ringier hat über 1000 Dokumente zum Fall analysiert, digitalisiert und inventarisiert. Dabei zeigt sich: Die Verstrickung der Schwyzer Kantonalbank in den Fall Phoenix ist tiefer als bisher bekannt.
Jakober neuer Geschäftsführer der Glarner PK
Nach 16 Jahren als Geschäftsführer der Glarner Pensionskasse tritt Alfred Schindler per 30. Juni 2022 in den Ruhestand. Der Stiftungsrat hat Michael Jakober aus Glarus als Nachfolger gewählt. Er stösst per 1. Mai 2022 zur Pensionskasse und übernimmt nach der Einarbeitungszeit deren Leitung. Jakober hat ein Studium in Betriebswirtschaft 2012 abgeschlossen und verfügt über viele Jahre praktische Erfahrung in der Finanzbranche.
Ullmann neuer Geschäftsführer der PKSO
Emmanuel Ullmann wird neuer Geschäftsführer der Pensionskasse Kanton Solothurn. Er wird am 1. Mai 2022 die operative Verantwortung für die PKSO übernehmen. Die Verwaltungskommission der PKSO hat Ullmann einstimmig gewählt; überzeugt hat sie die breite berufliche Erfahrung ebenso wie der prall gefüllte Rucksack des 41-jährigen Baslers, wie in der Mitteilung betont wird. Ullmann ist Eidg. dipl. Wirtschaftsprüfer, verfügt über das Eidg. dipl. Pensionskassenleiter und ist Master of Science in Business and Economics.
“Filz-Alarm” bei der Publica
Eine heikle Wahl bei der Pensionskasse des Bundes sorgt für Unmut. Ebenso die schleppende Entkoppelung von der Politik. Charlotte Jacquemart schreibt auf der Website der SRF:
Die Pensionskasse Publica, bei der unter anderem die Bundesangestellten versichert sind, gehört mit über 100’000 Mitgliedern zu den grössten der Schweiz. Sie sollte Vorbild sein, was die Einhaltung von Gesetzen und Sorgfaltspflichten angeht. Doch Zweifel sind angebracht.
Stein des Anstosses ist zum einen die Wahl von zwei Vertretern in oberste Organe der Publica, die beide bei kantonalen oder nationalen Pensionskassen-Aufsichtsbehörden arbeiten. Denn sie könnten bei Publica zumindest potenziell in Interessenskonflikte geraten. Zum Vergleich: Mitarbeitende der Finanzmarktaufsicht Finma lassen sich auch nicht in Aufsichtsgremien bei Banken wählen.