Aufsicht

OAK-Kennzahlen: Experten lehnen ab

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kammer pk-expertenDie Kammer der Pensionskassen-Experten (SKPE) hält gar nichts von der Idee der Oberaufsicht, den Pensionskassen verbindliche Kennzahlen vorzuschreiben. In ihrer Stellungnahme zur Anhörung stellt sie fest:

Die SKPE unterstützt eine risikoorientierte Führung der Vorsorgeeinrichtungen. Wir befürchten allerdings, dass die vorgesehene alljährliche Erhebung einiger Kennzahlen (auf einem Formular) den Risikodialog nicht fördern, sondern das Gegenteil bewirken wird. Das oberste Organ wird das Formular ausfüllen bzw. durch den Experten ausfüllen lassen, und hat damit seine Arbeit getan.

Die SKPE möchte den Risikodialog zwischen dem obersten Organ und dem Experten im Rahmen des periodischen Gutachtens gemäss FRP 5 führen. Resultat dieses Risikodialoges sind allenfalls zu ergreifende Massnahmen, um die finanzielle Sicherheit der VE sicherzustellen.

Die Interpretation der Kennzahlen und das Führen des Risikodialoges ist in der Regel nicht Sache der Direktaufsicht. Die Verantwortung liegt beim obersten Organ in Zusammenarbeit mit dem Experten für berufliche Vorsorge. Erst in zweiter Linie kommt die Direktaufsicht ins Spiel, welche dann allenfalls aufsichtsrechtliche Massnahmen anordnen kann (repressive Aufsicht). (…)

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Kritik an OAK Kennzahlen-Weisung

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ASIP-Direktor Hanspeter Konrad unterzieht in den Verbandsmitteilungen 4/17 die in einer Anhörung der OAK vorgeschlagenen einheitlichen Kennzahlen einer kritischen Prüfung. Und kommt zu einem negativen Schluss. Konrad schreibt:

Im Rahmen einer Anhörung stellt die Oberauf­sichtskommission Berufliche Vorsorge (OAK) eine Weisung über sogenannte Risikokennzah­len zur Diskussion. Die Risikokennzahlen sollen dem obersten Organ einen jährlichen Überblick über die Situation der wichtigen drei Risikodi­mensionen finanzielle Lage, Sanierungsfähigkeit und Finanzierung vermitteln. Den Direktauf­sichtsbehörden sollen sie eine einheitliche Beeilung der Risiken der VE ermöglichen.

Um sich diesen «Überblick» zu verschaffen, braucht es jedoch keine weitere Regulierung, im Gegenteil. Zusammen mit dem Experten hat das oberste Organ zur Wahrnehmung seiner Füh­rungsaufgaben (gemäss Art. 51a BVG) die massgebenden Kennzahlen zu definieren.

Eine zu starke Verallgemeinerung der Risikobeurtei­lung der Pensionskassen verstärkt tendenziell inhärente Systemrisiken. Die vorgeschriebenen rasterartig zu erhebenden Kennzahlen hebeln das im konkreten Einzelfall notwendige Vorgehen aus. Die Aufsichtsbehörden haben bereits heute die Möglichkeit, sich aufgrund der jährli­chen Berichterstattung ein Bild über den Zu­stand der in ihrem Verantwortungsbereich täti­gen VE zu verschaffen.

Obwohl sich der ASIP stets für eine risiko­orientierte Führung einsetzt, geht es ihm ent­schieden zu weit, wenn die OAK BV in den Wei­sungen «Risikokennzahlen» die Mindestanforde­rungen für die jährliche Prüfung von VE durch die Aufsichtsbehörde definiert. Der ASIP erkennt in der Erhebung der vorgesehenen Risikokennzah­len keinen Mehrwert, im Gegenteil nimmt der Aufwand zu, und die Kosten erhöhen sich. Der geforderte Risikodialog wird aber dadurch nicht gefördert.

  OAK Kennzahlen / NZZ /

Altmetall und neue Eisen

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imageStephan Wyss, PK-Experte (Prevanto) hat uns zum Kommentar in Ausgabe 344 des Newsletters zur FRP4 (Altmetall) ein paar bedenkenwerte Überlegungen zukommen lassen und dem Autor des Kommentars in einem Punkt auch widersprochen. Wyss schreibt:

Im Kommentar heisst es:
Dass die aktuell geltende Fassung obsolet und revisionsbedürftig ist, wird von niemandem bestritten. Sie war von Anfang an wenig überzeugend. Aus dem Kaffeesatz der Geschichte die Zukunft mathematisch abzuleiten – und das in Zeiten markanter Trendbrüche – ist zum Scheitern verurteilt.

Die heutige FRP4 mag unwissenschaftlich sein, aber sie war mehrheitsfähig und ist zielführend und vor allem sehr erfolgreich. Aus diesem Grund bestreite ich, dass z.Zt. Revisionsbedarf besteht (vgl. meinen Kommentar in der Septemberausgabe der Schweizer Personalvorsorge). Auch bin ich davon überzeugt, dass ich nicht der Einzige mit dieser Haltung bin, insbesondere vor dem Hintergrund, dass ganz unterschiedliche FFRP 4 Vorstellungen bei den Reformwilligen bestehen.

Ich gehe mit Peter Wirth einig, dass viel Kritik kam. Aber darunter war kein einziger brauchbarer und besserer Vorschlag. Wie macht man das anders, als den Blick auf die Zusammenhänge in der Vergangenheit zu richten, wenn man irgendetwas zu erwarteten Renditen aussagen will? Vielleicht hat jemand eine bessere Idee – ich wäre sehr daran interessiert. Und das mit den Trendbrüchen ist auch so eine Sache: Wie oft haben wir schon gehört: Alles wird jetzt anders, es kommt der Einfluss von New Economy, Dotcom, Digitalisierung etc. Ich bin bei solchen Ankündigungen eher zurückhaltend, denn volkswirtschaftliche Zusammenhänge werden nicht so einfach über den Haufen geworfen. Zudem sind wir in einem langfristigen Business.

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Kontroverse um den technischen Zins

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imageDie Mängel der in der Fachrichtlinie 4 der Kammer der PK-Experten definierten Formel für die Berechnung des technischen Zinses als Referenzgrösse zur Empfehlung eines kassenspezifischen Satzes sind seit längerem bekannt und unbestritten. Die Kammer ist denn auch seit geraumer Zeit mit der Entwicklung einer Alternative beschäftigt. Eine Fachgruppe hat dazu verschiedene Modelle geprüft, der formale Entscheid für die Neugestaltung der FRP 4 ist im Rahmen der GV der Kammer vom 24. November traktandiert.

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Die eingesetzte Fachgruppe empfahl der Kammer als Ergebnis der Vorprüfung, den technischen Zinssatz in Abhängigkeit des risikolosen Zinssatzes plus Marge festzulegen, wobei als risikoloser Zinssatz die aktuelle Verfallsrendite der 10-jährigen Eidgenossenanleihe und für die Festlegung der Marge bestimmte, allgemeinverbindliche Schranken vorgeschlagen wurden.

Die involvierte OAK, welche die FRP 4 als Mindeststandard zu anerkennen hat, war mit dieser Lösung nicht einverstanden. Sie fordert eine Festlegung des technischen Zinssatzes in Abhängigkeit der erwarteten Anlagerendite, wobei die kategorienspezifisch zu verwendenden Anlagerenditen zentral und allgemeinverbindlich vorzugeben sind.

Die Kammer-GV hat im November letzten Jahres den Vorschlag ihrer Fachgruppe ebenfalls verworfen und entschieden, dem Vorschlag der OAK zu folgen. Der technische Referenzzinssatz soll damit zukünftig nach Massgabe der erwarteten Anlagerendite abzüglich einer Marge festgelegt werden. Für die kategorienspezifisch zu verwendenden Anlagekategorien soll die Kammer zudem zukünftig Risikoprämien publizieren. Zur Stichwahl steht im kommenden November einzig
noch die im Vorjahr ausgewählte Variante versus die heute geltende Formel.

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Dies wird nun wiederum vom Verband der Anlageexperten und Investment-Consultants in der Beruflichen Vorsorge (SWIC) kritisiert. In einer Stellungnahme zur Problematik hält er fest:

Der SWIC präferiert die von der Fachgruppe vorgeschlagene Variante zur Festlegung des technischen Referenzzinssatzes. Dieser Vorschlag stellt zum einen auf eine transparente und einfache Weise den ökonomisch zwingenden Bezug zum geltenden Zinsumfeld her, das zur Finanzierung der ausstehenden Vorsorgeverpflichtungen als Verankerungspunkt dient. Zum anderen erlaubt der Ansatz über den Zuschlag einer kassenspezifischen Marge die angemessene Berücksichtigung der Heterogenität der Schweizerischen Vorsorgeeinrichtungen und im Besonderen die Verarbeitung von deren unterschiedlicher Risikofähigkeit. Für die Marge sollte eine Obergrenze vorgegeben werden.

Da die „First-Best‘‘-Präferenz des SWIC an der anstehenden GV der Kammer nicht zur Auswahl steht, wird auch die Verbandsempfehlung bezüglich der zur Stichwahl stehenden Alternativen kommentiert.

Obwohl auch der Verband grundsätzlich den Bedarf (einer Revision) der heutigen FRP-Richtlinie anerkennt, bevorzugt er die heutige Ausgestaltung der FRP 4 gegenüber der am 24. November 2017 an der GV der Kammer zur Stichwahl vorgelegte Alternativ-Variante. Im Vergleich zur heutigen Lösung führt die von der OAK-BV und dem Vorstand der Kammer favorisierten Variante zu einer zusätzlichen Anreizproblematik bei der Festlegung der Anlagestrategie und verwässert die in dieser Frage gesetzlich unmissverständlich dem obersten Organ zugewiesene Entscheidungskompetenz.

  Stellungnahme SWIC

OAK: Anhörung zu den Weisungen Risikokennzahlen

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Die Oberaufsichtskommission hat ihren Entwurf für eine Weisung zur Erfassung von Risikokennzahlen  in eine Anhörung gegeben. Im Begleitschreiben hält die Behörde fest:

Die Risikokennzahlen ermöglichen: 1. den obersten Organen der Vorsorgeeinrichtungen einen jährlichen Überblick über die Situation der wichtigen drei Risikodimensionen finanzielle Lage, Sanierungsfähigkeit und Finanzierung; 2. den Direktaufsichtsbehörden eine einheitliche Beurteilung der Risiken der Vorsorgeeinrichtungen.

Das Erhebungsblatt zu den Risikokennzahlen ist von allen dem FZG unterstellten Vorsorgeeinrichtungen auszufüllen. Die Berechnung der Risikokennzahlen ist in den Erläuterungen präzisiert. Zwei Risikokennzahlen (Sollrendite und Auswirkungen der Senkung des technischen Zinssatzes um 0.5% auf den Deckungsgrad) sind vom Experten zu ermitteln. Die Ermittlung der erwarteten Rendite liegt in der Verantwortung der Vorsorgeeinrichtung.

Die restlichen Risikokennzahlen lassen sich weitgehend über Bilanzpositionen berechnen, welche gemäss Swiss GAAP FER 26 definiert sind. Die Risikokennzahlen dienen ausschliesslich den obersten Organen der Vorsorgeeinrichtungen sowie den Direktaufsichtsbehörden. Es ist keine Gesamterhebung durch die OAK BV vorgesehen.

Die Erhebung der Risikokennzahlen soll mittels elektronischem Formular erfolgen. Die OAK BV plant zudem weitergehende Risikokennzahlen für Sammel- und Gemeinschaftseinrichtungen. Diese sind derzeit in Ausarbeitung. Ihre Einführung ist zu einem späteren Zeitpunkt geplant.

  Schreiben OAK / Entwurf Weisung

Profond: Abrücken von Hochzinspolitik

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imageArthur Rutishauser berichtet in der Sonntags-Zeitung über längst fällige Anpassungen der Profond Sammelstiftung beim technischen Zins und damit auch beim Umwandlungssatz. Nachdem der Direktor der Zürcher Aufsicht, Roger Tischhauser, mehrfach und öffentlich seinen Willen bekräftigt hat, den Sammelstiftungen in ihrem Geschäftsgebaren strenger auf die Finger zu schauen, kommt der Schritt nicht ganz überraschend. Vorausgegangen sind personelle Veränderungen. SR-Präsident Olaf Meyer hat seinen Rücktritt angekündigt. Rutishauser schreibt:

Anfang April kam es bei der Sammelstiftung Profond zum Showdown. Der langjährige Stiftungsratspräsident Olaf Meyer warf den Bettel hin, seine ­designierte Nachfolgerin ist Mirjam Staub-Bisang. Offiziell vollzogen wird die Übergabe Ende Juni. Der Grund für Meyers Rücktritt ist ein Richtungsstreit im Stiftungsrat, bei dem er unterlag.

Mit Meyers Abgang wird sich die Ausrichtung ändern. Profond war jahrelang die bevorzugte Pensionskasse der Gewerkschaften. Namentlich der Verband des Personals öffentlicher Dienste plädierte in Zürich für einen Wechsel der Staatsbetriebe weg von der kantonalen Kasse (BVK) hin zu Profond. Denn ­diese gewährt einen Umwandlungssatz von 6,9 Prozent, während die BVK nur noch 4,8 Prozent auszahlt. Das heisst, wer ein Altersguthaben von 500’000 Franken hat, erhält bei der BVK monatlich 2000 Franken, bei Profond dagegen 2830 Franken. (…) Bei Profond liegt der technische Zinssatz bei 3,5 Prozent, bei der Konkurrenz meist bei 2 Prozent. (…)

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EU: Stress mit Stresstest

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EUWie widerstandsstark ist der Pensionskassenmarkt in Europa? Das ist die finale Frage, welche die EU-Aufseher klären möchten. Bei dem Prozess handelt es sich um ein so genanntes “double-hit-Szenario”, das fallende Zinssätze und einen Wertverfall der Assets simuliert.

Gabriel Bernardino, Chairman von Eiopa: “Der zweite Eiopa-Stresstest der Pensionskassen soll die Effekte von ungünstigen Marktbedingungen auf Pensionskassen, Mitglieder und Begünstigte testen. In einem zweiten Schritt sollen die Auswirkungen auf die Wirtschaft und die finanzielle Stabilität analysiert werden. Das wird Daten zur Verletzlichkeit des Pensionsmarktes bereitstellen und Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft aufzeigen.”

Beim letzten Stresstest kam die Eiopa zu dem Ergebnis, dass eine lange Niedrigzinsphase die deutschen Lebensversicherer deutlich härter treffen als die meisten ihrer europäischen Wettbewerber. Für die deutschen Aktuare kam das Ergebnis jedoch wenig überraschend: “Inwiefern in einem stark regulierten Markt wie dem Versicherungssektor der Eiopa-Stresstest zusätzliche Erkenntnisse liefert, ist für uns nicht ersichtlich”, erklärte der damalige DAV-Chef Wilhelm Schneemeier.

  Versicherungswirtschaft

OAK plant verbindliche Risikokennzahlen

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In seinem Bericht über den Medienanlass der OAK anlässlich der Publikation ihres Berichts über die finanzielle Lage der Vorsorgeeinrichtungen erwähnt Michael Ferber auch das schon seit längerem bestehende Vorhaben der Oberaufsicht, für alle PKs verbindliche Risikokennzahlen einzuführen. Ein Vorhaben, das unter anderem bei Teilen der Direktaufsicht auf scharfe Kritik stösst, was für die OAK aber kaum Grund sein dürfte, von ihren Plänen abzugehen. Ferber schreibt:

Da Sammeleinrichtungen und auch Gemeinschaftseinrichtungen untereinander im Wettbewerb stehen, könne ein risikoreicheres Handeln die Folge sein, hiess es bei dem Anlass. Folglich müssten Governance und Finanzierungssicherheit überprüft werden, bei Sammelstiftungen seien zusätzlich Anforderungen an die Transparenz zu stellen.

Die OAK Berufliche Vorsorge plant, für alle Vorsorgeeinrichtungen allgemein gültige, jährlich zu erhebende Risikokennzahlen einzuführen. Für Sammel- und Gemeinschaftseinrichtungen sind zudem zusätzliche Informationsanforderungen geplant.

Manfred Hüsler, Direktor des Sekretariats der OAK BV, sagte, es gehe dabei nicht darum, Solvenztests wie im Versicherungssektor einzuführen. Vielmehr sollten gewisse Basiskennzahlen fortgeschrieben werden, so dass sich die Entwicklung von Pensionskassen zeitnah verfolgen lasse. Die dafür anfallenden Verwaltungskosten bewegten sich in bescheidenem Rahmen, bei den Kassen fielen dadurch Beträge in Höhe von «wenigen tausend Franken» an.

Laut der OAK-Vize-Präsidentin Vera Kupper Staub ist es das Ziel, einen Minimalstandard für alle Pensionskassen zu Risikokennzahlen zu errichten. Als Beispiele nannte sie die Sollrendite oder die Sanierungsfähigkeit einer Pensionskasse. Die Risikokennzahlen sollten «kein Rating» sein.

  NZZ

OAK: Finanzielle Lage der VE 2016

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Die Oberaufsichtskommission hat ihren Bericht zur finanziellen Lage der Vorsorgeeinrichtungen 2016 publiziert. In einer Mitteilung heisst es:

Die durchschnittliche1 erwirtschaftete Netto-Vermögensrendite aller Vorsorgeeinrichtungen betrug im Jahr 2016 3.7% (gegenüber 0.8% im Vorjahr). Obwohl diese verbesserte Rendite bei den meisten Vorsorgeeinrichtungen sowohl über der Verzinsung im Berichtsjahr als auch über dem technischen Zinssatz liegen dürfte, sind die individuell ausgewiesenen Deckungsgrade im Durchschnitt mit 103.0% konstant geblieben.

Per Ende 2016 wiesen 88% (87)% der privat- und öffentlich-rechtlichen Vorsorgeeinrichtungen ohne Staatsgarantie einen Deckungsgrad von mindestens 100% aus. Der entsprechende Anteil bei den wenigen noch verbleibenden öffentlich-rechtlichen Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie betrug per Ende 2016 lediglich 4 (14)%. Die bestehenden Wertschwankungsreserven liegen bei sehr vielen Vorsorgeeinrichtungen aktuell weiterhin unterhalb ihrer Zielwerte.

Der durchschnittliche technische Zinssatz sank von 2.66% auf 2.43%. Aufgrund der sehr tiefen Obligationenrenditen ist zu erwarten, dass der Trend zu weiteren Senkungen beim technischen Zinssatz anhalten wird. Vorsorgeeinrichtungen mit relativ hohen technischen Zinssätzen, deren Deckungsgrad nur leicht über 100% liegt, müssen damit rechnen, dass eine notwendig werdende Senkung der technischen Zinssätze den entsprechenden Deckungsgrad unter die 100%-Marke und sie damit in den Sanierungsbereich fallen lässt.

Auch im Jahr 2016 haben viele Vorsorgeeinrichtungen die technischen Zinssätze und erstmals in stärkerem Ausmass die zukünftigen Zinsversprechen (insbesondere die Umwandlungssätze von Beitragsprimatkassen) gesenkt. Dennoch bleiben die durchschnittlichen künftigen Zinsversprechen mit 2.97% signifikant höher als die mittelfristigen Renditeerwartungen und die heute durchschnittlich verwendeten technischen Zinssätze von 2.43%.

  Mitteilung OAK / Referat Triponez / Bericht

BVS Zürich: Simeon folgt auf Koradi

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imageDie Zürcher BVG-Aufsicht hat folgende Meldung publiziert:

Die BVS Zürich stärkt ihre Kompetenzen im Bereich der risikoorientierten Gesamtbetrachtung. Per 1. Mai 2017 werden die bisherigen Fachbereiche Risikomanagement und Anlagemanagement zum neuen Fachbereich „Asset & Risk Management“ zusammengeführt.

Die BVS Zürich begegnet damit den immer komplexer werdenden Herausforderungen in der beruflichen Vorsorge und bei den klassischen Stiftungen. Dabei bedingt eine risikoorientierte Aufsichtstätigkeit die umfassende Gesamtsicht auf finanzielle, strukturelle, anlagebezogene sowie versicherungstechnische Zusammenhänge.

Der neue Fachbereich „Asset & Risk Management“ steht unter der Leitung von Marek Ondraschek. Werner Koradi, als Leiter des bisherigen Fachbereichs Risikomanagement, geht unter Verdankung seiner grossen Verdienste per 30. April 2017 in die wohlverdiente Pension. Werner Koradi hat seit 1. Oktober 2013 die Weiterentwicklung der BVS Zürich zu einer risikoorientierten Aufsicht massgeblich mitgeprägt und sich als namhafter Fachreferent engagiert.

Othmar Simeon (Bild), derzeit CEO der Swisscanto Vorsorge AG, wird per 1. Januar 2018 die BVS Zürich verstärken und im Rahmen des neuen Fachbereichs den Aufgabenbereich von Werner Koradi übernehmen. Othmar Simeon ist eidg. dipl. Pensionsversicherungsexperte und verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Personalvorsorge.

  BVS

Vernehmlassung: Modernisierung der AHV-Aufsicht und Optimierung in der 2. Säule

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Der Bundesrat hat eine Vernehmlassung zur “Modernisierung der Aufsicht in der 1. und Optimierung in der 2. Säule” gestartet. Dazu heisst es im Begleitschreiben:

In der 1. Säule verfolgt die Vorlage drei Hauptstossrichtungen, um die Stabilität des Vorsorgesystems hoch zu halten: – Mit dem vorliegenden Gesetzesentwurf soll für alle dem BSV unterstellten Sozialversicherungen eine proaktive risiko- und wirkungsorientierte Aufsicht eingeführt werden, die sich in der IV bereits bewährt hat. – Zur Umsetzung des neuen Aufsichtsmodells müssen die Durchführungsstellen moderne Steuerungssysteme einführen, die von den Revisionsstellen geprüft werden.

Seit Inkrafttreten der Strukturreform im Jahr 2012 hat sich gezeigt, dass ein Optimierungsbedarf bei der Aufsicht in der 2. Säule besteht. Die Modernisierungsvorlaqe sieht auch punktuelle Anpassungen in diesem Bereich vor, u. a. die Präzisierung der Aufgaben des Experten oder die Sicherstellung der Unabhängigkeit regionaler Aufsichtsbehörden durch den Ausschluss von kantonalen Regierungsmitgliedern aus den entsprechenden Aufsichtsgremien [pw: Womit die AOK endlich ihren Herzenswunsch erfüllt bekäme …].

  Mitteilung / Vorlage / Bericht / Begleitschreiben

Mängel bei der Revision von PKs

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image(SDA) Die Eidgenössische Revisionsaufsichtsbehörde (RAB) stellt schwere Verstösse von Revisionsgesellschaften bei der Prüfung von Pensionskassen fest, wie sie in ihrem Geschäftsbericht festhielt. In verschiedenen Fällen haben es die Revisoren laut RAB verpasst, nötige Prüfungen durchzuführen. Das hat zu Schäden in Millionenhöhe geführt, wie das Bundesgericht abschliessend festgehalten hat.

Bei einer konkursiten Tessiner Vorsorgestiftung wurde zum Beispiel festgestellt, dass die Revisoren weder die Verwaltungskosten noch die Transaktionen mit nahestehenden Personen überprüft hatten. Die RAB fordert nun schärfere Vorschriften. Die Revisoren sollen zusätzliche Anforderungen erfüllen müssen, wenn sie Pensionskassen prüfen wollen und die Revisionsgesellschaften von Vorsorgeeinrichtungen einer Aufsichtsbehörde unterstellt werden.

Gemäss der RAB handelt es sich nicht um Einzelfälle. Eine Stichprobe von 100 Revisionsberichten durch die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge habe «eine zu hohe Fehlerquote» bei der Erstellung von Revisionsberichten ergeben. Die Aufsichtsbehörde selbst stellt ungenügende gesetzliche Vorgaben für die Revisionsstellen fest. Anders als Revisionsgesellschaften von Banken unterstehen jene von Pensionskassen keiner Aufsicht. Sie müssen auch nicht nachweisen, dass sie für die Aufgabe genügend qualifiziert sind. Aus Sicht der RAB ist das ein klarer Mangel. Drängend sei das Problem insbesondere, weil davon auszugehen sei, dass Vorsorgeeinrichtungen in Zeiten von Negativzinsen und Anlagenotstand höhere Risiken eingingen sowie mit Unterdeckungen und Sanierungen konfrontiert würden.

  Mitteilung RAB

OAK: Revidierte Weisungen für Vermögensverwalter

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Die Zulassung von Vermögensverwaltern in der beruflichen Vorsorge durch die OAK BV wurde auf den 1. Januar 2014 eingeführt. Sie ist auf drei Jahre befristet. Vor Ablauf der drei Jahre ist ein neues Zulassungsgesuch einzureichen.

Im Hinblick auf diese zweite Zulassungsrunde und die bis anhin gewonnenen Erfahrungen, wurden die Weisungen Vermögensverwalter revidiert. Die Anpassungen wurden gemäss Darstellung der OAK auf ein Minimum beschränkt. Insbesondere, da mit der geplanten Regulierung im Finanzinstitutsgesetz die Vermögensverwalter in der beruflichen Vorsorge unter die Aufsicht der FINMA bzw. neu zu gründenden Aufsichtsorganisationen gestellt werden.

Kernpunkte der Anpassung der Weisungen Vermögensverwalter sind:

  • Vereinheitlichung von Definitionen mit denjenigen in den neuen Weisungen 01/2016 „Anforderungen an Anlagestiftungen“
  • Präzisierungen und Klarstellungen bei den Voraussetzungen an die betriebliche Organisation sowie Schaffung von Vorhersehbarkeit durch schriftliches Festhalten der sich anlässlich der ersten Zulassungsrunde gebildeten Praxis
  • Konkretisierung des Zulassungs- und Mutationsverfahrens.

  Mitteilung OAK / Weisung

OAK: Angepasste Weisung Revisionsstelle

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Die Oberaufsichtskommission informiert, dass die Weisungen „W-04/2013 Prüfung und Berichterstattung der Revisionsstelle“ vom 28.10.2013 angepasst wurden.

Per 1. April 2016 sind die Änderungen in Art. 89a ZGB betreffend Wohlfahrtsfonds mit Ermessensleistungen in Kraft getreten. EXPERTsuisse hat deshalb den Schweizer Prüfungshinweis 40 (PH 40) per 26. Januar 2017 angepasst und die Sammlung der Testate für die Prüfung von Vorsorgeeinrichtungen ergänzt. Im Zuge dieser Anpassungen hat die OAK BV die Weisungen W-04/2013 „Prüfung und Berichterstattung der Revisionsstelle“ aktualisiert. Die revidierten Weisungen W-04/2013 traten am 1. Februar 2017 in Kraft.

  Revidierte Weisung

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