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1e-Plan für die CS-Pensionskasse

4. April 2019 By pwirth in Pensionskassen Tags: 1e-Pläne

Die Pensionskasse der Credit Suisse meldet die Einführung eines 1e-Sparplans. Dazu heisst es in einer Mitteilung:

Die Pensionskasse der Credit Suisse Group (Schweiz) entspricht mit der Einführung des 1e-Kapitalsparens dem Bedürfnis nach mehr Flexibilität und Individualisierung in der Vorsorge. Dieser Sparplan ermöglicht Versicherten, die Anlagestrategie im überobligatorischen Bereich selber zu wählen – abgestimmt auf das persönliche Risikoprofil. Die Pensionskasse der Credit Suisse Group (Schweiz) bietet ihren Versicherten künftig die Wahl zwischen sechs Anlagestrategien mit unterschiedlicher Aktienquote, die je nach Strategie zwischen 0 und 75 Prozent beträgt. Versicherte können damit ihr überobligatorisches Vorsorgeguthaben entsprechend ihrer Risikofähigkeit und Risikobereitschaft investieren. Die Einführung des 1e-Kapitalsparens erfolgt auf den 1. Januar 2020. Die von den Versicherten initial gewählte Anlagestrategie lässt sich jederzeit und ohne Folgekosten anpassen.

Mitteilung CS-PK / NZZ

Swiss Life startet 1e-Plan

21. April 2015 By pwirth in Assekuranz

Swiss Life lanciert im April 2015 Swiss Life Business Premium als Kaderlösung für Unternehmen, die ihren Kadern mehr Eigenverantwortung in der beruflichen Vorsorge ermöglichen wollen und reagiert damit auf die aktuelle Entwicklung bei der gesetzlichen Regelung im Bereich der 1e-Pläne. Mit Swiss Life Business Premium können Versicherte für die Lohnteile über CHF 126’900 die Anlagestrategie auf der Grundlage der individuellen Risikofähigkeit selber festlegen.

Für die Anlage der Vorsorgegelder stehen vier Kollektivanlagestrategien der Anlagestiftung Swiss Life mit unterschiedlich hohem Aktienanteil zur Auswahl, daneben auch eine Sparversicherung mit Nominalwert- und Zinsgarantie (analog Vollversicherung).

Damit haben Unternehmen, die ihre Bücher nach IAS/IFRS führen, die Möglichkeit, sämtliche Vorsorgeleistungen in Kapitalform zu definieren: Sie können so die Bilanz von Vorsorgeverbindlichkeiten entlasten. Auch Unternehmen mit einer firmeneigenen Pensionskasse können die Spitzenrisiken reduzieren, indem sie für die gut verdienenden Mitarbeitenden Swiss Life Business Premium als Vorsorgelösung wählen.

Swiss Life / FZG-Revision

1e-Vorsorgepläne der CS werden geschlossen

6. Februar 2024 By pwirth in Pensionskassen Tags: CS, UBS

Michael Ferber schreibt über die Konsequenzen der CS-Uebernahme durch die UBS auf die Pensionskasse:

Mit der Eingliederung der Credit Suisse (CS) in die «neue UBS» rücken auch die Pensionskassen der beiden Banken näher zusammen. Per 1. Januar 2027 passt die Vorsorgeeinrichtung der CS ihr Vorsorgemodell an dasjenige der UBS-Pensionskasse an. Dies geht aus einem Informationsschreiben der CS-Pensionskasse an ihre Versicherten sowie einer internen Mitarbeiterinformation von CS und UBS hervor. Die Medienstelle hat dies bestätigt.

Ab 2027 fliessen keine Beiträge mehr in die bei der CS-Pensionskasse geführten Kapitalsparpläne für Gutverdienende, die sogenannten 1e-Pläne. Die Vorsorgeeinrichtung der UBS hat dieses Instrument nicht eingeführt. Die Anpassung des Vorsorgemodells der CS-Kasse führt zu niedrigeren Umwandlungssätzen für deren Versicherte.

Alles, was Sie schon immer über 1e-Pläne wissen wollten

8. Dezember 2023 By pwirth in Versicherte Tags: 1e-Pläne, IZS

pw. Den 1e-Plänen galt der neuste IZS-Dialog. Referenten auf Teams waren Simon Tellenbach (VZ Zentrum) und Lukas Riesen (PPCmetrics). Tellenbach zeigte Grundlagen, Entwicklung und Stand der Dinge auf; Riesen ging auf Vor- und Nachteile ein. Grundlegendes Merkmal der Pläne sind ihre Einfachheit: kein Umwandlungssatz, kein Mindestzins, keine Umverteilung, keine Garantien – all das, was die 2. Säule so schwerfällig und kompliziert macht, fehlt hier. Dafür haben die Benützer (man kann kaum von Versicherten sprechen) viel Freiheit bei der Wahl ihrer Anlagestrategien.

Bekanntlich sind sie nur für Bezüger von Einkommen über 132’000 Franken vorgesehen, also einer Minderheit. Gemäss Angaben des BSV sind dies rund 305’000 Destinatäre im BVG, davon derzeit 42’000 mit 1e-Plänen, also eine noch geringe Zahl. Auch ihr angespartes Vermögen von 8 Mrd. Franken ist verglichen mit den mittlerweile 1,2 Billionen in der 2. Säule bescheiden. Das hängt auch damit zusammen, dass viele Pläne erst seit Kurzem bestehen und entsprechend noch wenig angespart werden konnte. Laut Tellenbach entfällt jeweils die Hälfte auf firmeneigene Pensionskassen und die 16 Sammelstiftungen, die sie anbieten.

Schlechte Perspektiven der CS-PK

13. November 2023 By pwirth in Pensionskassen Tags: CS, UBS

Beat Schmid schreibt auf tippinpoint: Nach dem Entscheid, die Schweizer Einheit vollständig in die UBS zu integrieren, steht auch das Vorsorgewerk der Credit Suisse vor dem Aus.

Auf der Website der Pensionskasse der Credit Suisse werden regelmässig Updates zur Zukunft der Pensionskasse publiziert. In der neusten Version ist erstmals von einer «möglichen Liquidation der PK CS» die Rede. Gemäss Insidern liegt wie in anderen Bereichen auch bei den Pensionskassen die Federführung bei der UBS.

Die PKs von UBS und CS gehören zu den grössten Vorsorgeeinrichtungen der Schweiz. Die CS-PK weist per Ende 2022 eine Bilanzsumme von 17,4 Milliarden Franken auf. Sie zählt über 18’000 aktive Versicherte und rund 11’000 Rentnerinnen und Rentner. Noch grösser ist die Pensionskasse der UBS mit einer Bilanzsumme von 27,8 Milliarden Franken per Ende 2022 und über 20’000 aktiven Versicherten und rund 16’000 Rentnern. Zusammen bringen die Vorsorgewerke also rund 45 Milliarden Franken auf die Waage.

Die CS/UBS-Pensionskasse wäre zusammen grösser als die Migros-Pensionskasse, die rund 30 Milliarden Franken für 80’000 Versicherte verwaltet. Die Publica des Bundespersonals hat knapp 110’000 Versicherte und eine Bilanzsumme von 39 Milliarden Franken.

Im Falle einer Liquidation der CS-PK könnten sich die beiden Pensionskassen auf einen gemeinsamen Vorsorgeplan einigen. Dabei würden die Bilanzen zusammengeführt und eine gemeinsame Anlagestrategie definiert. Wichtige Elemente wie der Umwandlungssatz und der technische Zinssatz müssten angeglichen werden.

Individualisierung mit Hindernissen

23. Oktober 2023 By pwirth in No Comment Tags: VZ

Die Situation ist bekannt, sie ist unbefriedigend, gilt aber als unabänderlich: Wer eine Kasse mit gut gefüllten Reserven verlässt, verliert seinen Anspruch daran. Wer Glück hat, wechselt in eine Kasse in ähnlich guter Verfassung. Eventuell landet er oder sie auch in einer Vorsorgeeinrichtung mit Sanierungsbedarf, was zumindest eine Einbusse an Vorsorgesicherheit bedeutet. Schwankungsreserven werden in den Kassen kollektiv gebildet und sind somit dem Zugriff des einzelnen Destinatärs entzogen.

Dass es so ist, heisst nicht, dass es auch so sein muss. Und unsere 2. Säule ist immerhin so flexibel, dass andere Lösungen möglich sind. Dies hat Stefan Thurnherr, Partner des Vermögenszentrums VZ, an einer Online-Präsentation der IZS anhand eines Modells mit individualisierten Wertschwankungsreserven aufgezeigt.

Das von Thurnherr vorgestellte Modell – das nur wenig bekannt ist – wurde konkret in einer Kasse eingeführt und hat sich offenbar bewährt. Thurnherr war mit Unterstützung der Libera an seiner Entwicklung beteiligt. Sie hat mehrere Jahre gedauert und wurde, was nicht ganz selbstverständlich ist, von der Zürcher Aufsicht nach ein paar Anpassungen abgesegnet. Es verstösst in seinem Ansatz auch nirgends gegen irgendwelche Vorschriften.

Da zwischen den Versicherten einer Kasse vielfältige Solidaritäten und Leistungsgarantien bestehen, hat sich das als recht anspruchsvolles Projekt erwiesen. In der schliesslich gefundenen Lösung wird das persönliche Guthaben aufgeteilt auf ein Garantie- und ein Überschusskonto, wobei auf das Überschusskonto maximal 30 Prozent entfallen dürfen. Leitplanken werden auch gesetzt bei der Höhe der Verzinsung, die auf die Spanne zwischen -3 und +5 Prozent limitiert ist.

Weil naturgemäss Verluste den individuellen Wertschwankungsreserven belastet werden müssen und bei Austritt eines Versicherten in einem «ungünstigen» Moment möglicherweise Leistungsgarantien nicht eingehalten werden können, bestehen ergänzend kollektive Reserven. Diese müssen ausreichend dotiert sein, um in einer kritischen Situation allen Ansprüchen zu genügen; gleichzeitig möchte man sie möglichst tief halten.

Haben wir hier ein Modell, das sich für alle Kassen eignet? Nein. Wie Thurnherr darlegte, ist es praktisch nur durchführbar, wenn a) die betreffende Kasse hohe überobligatorische Leistungen bietet und b) der Arbeitgeber einen deutlich über 50 Prozent liegenden Anteil der Beiträge übernimmt. Im Falle der betreffenden Kasse, welche das System eingeführt hat, bezahlt der AG 70 Prozent der Beiträge.

Das – zusammen mit dem beträchtlichen Aufwand zur Einführung des Modells – relativiert seine Bedeutung. Als echte Innovation verdient es zweifellos Beachtung und Anerkennung. Thurnherr ist auch bereit, Interessenten mit weiteren Informationen behilflich zu sein.

Das Modell gehört zu den Bemühungen, der 2. Säule gegen den allgemeinen Trend zu mehr Individualisierung zu verhelfen. Allerdings geht es deutlich weniger weit als 1e-Pläne, welche Erträge und Risiken ganz dem einzelnen Destinatär zuordnen, ihm bei der Wahl der Anlagepläne auch mehr Entscheidungsfreiheit geben. Deren Anwendung ist durch die Beschränkung auf spezielle Kassen und auf Einkommensteile über 132’000 Franken aber noch stärker eingeschränkt.

Zwar lassen Umfragen erkennen, dass die Versicherten durchaus mehr Wahlfreiheit, sprich Individualisierung, in ihren Pensionskassen wünschen, aber die Erfolgschancen einer solchen Entwicklung sind bescheiden. Insbesondere die Gewerkschaften stellen sich vehement dagegen: Man erinnert sich an die Kritik aus VPOD-Kreisen, als die Zürcher BVK sich erkühnte, unterschiedliche Rentenbezugsmodelle einzuführen oder an den Widerstand gegen flexible Renten. Das Heil wird noch immer in weitgehender Kollektivierung mit maximalen Garantien gesehen. Man übersieht gerne, dass Flexibilität und Individualisierung zu Effizienzgewinnen führen können, was nicht nur mehr Freiheit, sondern auch Leistungsgewinne bedeutet.
Peter Wirth, E-Mail

PS 1: Der Online-Anlass der IZS mit Stefan Thurnherr wird am 28. November wiederholt. Anmeldung
PS 2: Thomas de Courten, Präsident des Vorsorgeforums, wurde im Kanton Baselland für den Nationalrat mit einem hervorragenden Resultat wiedergewählt. Wir gratulieren herzlich.

Keine Verluste auf 1e-Pläne bei Jobwechsel

15. September 2023 By pwirth in Parlament Tags: 1e, 1e-Pläne

(sda) Wer in der beruflichen Vorsorge einen so genannten 1e-Vorsorgeplan hat, soll sein Kapital bei einem Stellenwechsel nicht verlieren. Das hat nach dem Ständerat am Donnerstag auch der Nationalrat beschlossen.

Mit 100 zu 82 Stimmen bei drei Enthaltungen nahm er eine Motion des Urner FDP-Ständerats Josef Dittli an, welche der Ständerat schon im März dieses Jahres gutgeheissen hatte. Sie geht nun zur Umsetzung an den Bundesrat, der eine Vorlage zur Änderung des Freizügigkeitsgesetzes ausarbeiten soll.

1e-Pläne sind Vorsorgepläne, bei welchen die Versicherten aus einem Angebot von Anlagestrategien selbst wählen dürfen. Das bietet grosse Chancen für höhere Verzinsungen, birgt aber auch das Risiko für Verluste. Die Vorsorge mit 1e-Plänen ist nur auf versicherten Lohnteilen ab Jahreslöhnen ab rund 130’000 Franken möglich.

Mögliche Fusion der PKs von CS und UBS, Knackpunkt 1e-Pläne

11. Juli 2023 By pwirth in Pensionskassen Tags: CS, NZZ, UBS

Viel spricht dafür, dass sich nach der Übernahme der Credit Suisse durch die UBS auch die Pensionskassen der beiden Finanzhäuser zusammenschliessen. Die unterschiedliche Ausgestaltung der Vorsorgepläne schafft dabei Unklarheiten. Michael Ferber schreibt dazu in der NZZ:

In Bankenkreisen ist zu hören, es sei generell viel zu früh, um allfällige Auswirkungen auf die Pensionskassen zu nennen. Die UBS-Pensionskasse gebe bei diesem Prozess aber jetzt den Ton an. Eine wichtige Rolle bei diesem Entscheid spielt, ob die UBS das Inlandgeschäft der Credit Suisse verkaufen oder integrieren will. Ende Sommer könnte es so weit sein. Die Frage der CS Schweiz müsse zuerst geklärt werden, heisst es in Vorsorgekreisen. Schliesslich waren dort Ende 2022 allein 7280 Versicherte der Credit-Suisse-Pensionskasse tätig.

Die CS-Pensionskasse hatte Ende 2022 eine Bilanzsumme von 17,4 Milliarden Franken, mehr als 18 000 aktive Versicherte und rund 11 000 Rentner. Die Vorsorgeeinrichtung der UBS ist in der Schweizer Vorsorge ein sogar noch grösserer «Tanker». Sie kam Ende 2022 auf eine Bilanzsumme von 27,8 Milliarden Franken und hatte mehr als 20 000 aktive Versicherte und rund 16 000 Rentenbezüger.

Käme es zu einer Fusion, wäre ein Szenario, dass sich die beiden Pensionskassen auf einen gemeinsamen Vorsorgeplan einigen. Die Vermögen würden zusammengeführt, und die Kassen würden eine gemeinsame Anlagestrategie verfolgen. «Zudem müssten technische Parameter wie Umwandlungssätze und technische Zinsen angeglichen werden», sagt Willi Thurnherr von dem Beratungsunternehmen Aon Schweiz. Die Pensionskassenexperten seien bei einer Fusion gezwungen zu prüfen, dass die Versicherten der beiden Kassen gleichgestellt werden und dass ihre «wohlerworbenen Rechte» bestehen bleiben. Dies heisse beispielsweise, dass die Kasse mit dem niedrigeren Deckungsgrad die andere dafür kompensieren müsste.

1e-Pläne: “Die Vorteile überwiegen”

24. Juni 2023 By pwirth in Versicherte Tags: 1e-Pläne

Stephan Wirz, Mitglied der Geschäftsleitung, Maklerzentrum Schweiz AG, erläutert auf finanzen.ch die Vor- und Nachteile von 1e-Plänen der 2. Säule. Er hält abschliessend fest:

Versicherte, die von der Möglichkeit von 1e-Plänen profitieren möchten und die mehr Eigenverantwortung für Ihre Altersvorsorge übernehmen möchten, müssen jedoch ein paar Dinge berücksichtigen. Die Anlagestrategie muss sorgfältig gewählt werden und dem Alter, der Risikofähigkeit und der Risikobereitschaft entsprechen. Personen, die kurz vor der Pensionierung stehen, könnten sich zum Beispiel für einen hohen Anteil an Cash und möglichst sichere Anlagen entscheiden.

Die Anlagestrategie der 1e-Lösung muss auch im Kontext des Gesamtvermögens erfolgen – es ist eine ganzheitliche Risikoanalyse des Vermögens durchzuführen und auf eine breite Diversifikation zu achten. Zu beachten ist auch, dass das in 1e-Plänen angesammelte Vermögen im Allgemeinen nicht als Rente bezogen werden kann, sondern als Kapitalbezug erfolgen muss. 1e-Pläne sind eine wichtige Ergänzung der Vorsorgelandschaft und sind nicht zuletzt wegen der erforderten Eigenverantwortung zu begrüssen.

finanzen.ch

Pensionskassen auf dem Weg zum Finanzdienstleister

14. April 2022 By pwirth in PK-Verwaltung, Versicherte

Kurt Speck schreibt in der Handelszeitung: “Eine dynamische Vorsorgeeinrichtung sollte ihren Versicherten einen Teil der Finanzplanung abnehmen. Erste Kassen bieten innovative Anlagelösungen”. Er zitiert u.a. Prof. Heinz Zimmermann:

Aus der Sicht von Heinz Zimmermann, Professor für Finanzmarkttheorie an der Universität Basel, erwartet man heute, dass die Vorsorgeeinrichtung ihren Versicherten einen Teil der Finanzplanung abnehmen: «Die Pensionskasse muss als moderner Finanzdienstleister gesehen werden, der seinen Mitgliedern verschiedene, kompetitive Vorsorgepläne anbietet.» (…)

Finanzexperte Zimmermann erwartet von dynamischen Pensionskassen, dass sie vermehrt Wahlmöglichkeiten für die Versicherten schaffen und mit individuell zugeschnittenen Vorsorgeplänen zur Attraktivität auf dem Arbeitsmarkt beitragen: «Dies erfordert eine zeitgemässe Beratung für die Versicherten, welche die familiäre Situation und die persönliche Risikobereitschaft berücksichtigt.» Leider sei dieses Angebot heute noch kaum anzutreffen. (…)

Stabil auf tiefem Niveau

27. Oktober 2021 By pwirth in Studie, Umwandlungssatz Tags: Umwandlungssatz

pw. Michael Ferber kommentiert in der NZZ die Ergebnisse der Benchmark-Studie von Willis Towers Watson, welche eine Stabilisierung der Umwandlungssätze feststellt. Allerdings liegt der Studie ein kleines Sample von bloss 24 Kassen der 30 SLI-Unternehmen zugrunde und ist damit nur sehr beschränkt repräsentativ. Weiter registriert WTW eine Anstieg des Anteils der Kassen mit 1e-Plänen. Ob das allerdings unter den gegebenen Umständen als Fortschritt zu werten ist, bleibt fraglich.

Artikel NZZ / Studie WTW

Stabilisierte Altersrenten, mehr 1e-Pläne

26. Oktober 2021 By pwirth in Studie Tags: 1e-Pläne, Renten, WTW

WTW. Endlich scheint es Licht am Horizont zu geben; Seit Jahren sind die prognostizierten Altersrenten aus der Pensionskasse nicht weiter sinkend, sondern haben sich stabilisiert. Ausserdem werden Individualisierungstrends immer stärker; während verschiedene Wahlsparpläne bereits Usus sind und von praktisch allen untersuchten Unternehmen angeboten werden, sind die sogenannten 1e-Pläne zwar noch eher selten, verbreiten sich aber stark. Dies hat einen positiven Einfluss auf die erwarteten Alterskapitalien bei Pensionierung. Die zeigt die neueste Benchmarking Studie von Willis Towers Watson, welche die Vorsorgepläne der im SLI zusammengefassten Unternehmen untersucht. 2021 sind 24 der 30 im Index zusammengefassten Unternehmen in der Untersuchung enthalten.

1e-Pläne sind Vorsorgepläne, bei welchen die Versicherten aus einem Angebot von Anlagestrategien selbst wählen und damit die Vermögensanlage mitbestimmen können. Die Anlageperformance wird den Versicherten dann direkt weitergegeben, über die Verzinsung entscheidet also nicht der Stiftungsrat. Das bietet enorme Chancen für höhere Verzinsungen, birgt allerdings auch das Risiko für Verluste. Denn allfällige negative Renditen haben die Versicherten selbst zu tragen, während es in klassischen Vorsorgeplänen keine negativen Verzinsungen geben darf.

Weisser und Cosandey zur BVG-Reform

26. April 2021 By pwirth in BVG-Reform Tags: Avenir Suisse, UBS

Beim UBS-Roundtable diskutieren Veronika Weisser, Head Retirement & Pension Solutions, bei der UBS, und Jérôme Consadey, Directeur romand von Avenir Suisse, das Thema BVG-Reform. Auszüge:

Soll sich die berufliche Vorsorge an der Demografie orientieren oder am Arbeitsmarkt?
Weisser: Keine Frage – die berufliche Vorsorge muss sich am Arbeitsmarkt orientieren; sie darf nicht nur auf die Demografie ausgerichtet sein. Die Demografie ist die Herausforderung und der Arbeitsmarkt ist die Lösung für das BVG.

Warum fokussiert sich die Reformdiskussion so stark auf die demografische Entwicklung?
Cosandey: Weil sich die Demografie berechnen lässt – sie verändert sich gleichmässig und mit dem Tempo eines Gletschers. Bei der Technologie wissen wir mit Sicherheit nur, dass der nächste Umbruch kommen wird, aber wir kennen weder den Zeitpunkt, den Verlauf noch die damit einhergehenden Folgen. Verständlich, dass sich die Gesetzgeber auf das fokussieren, was eher vorauszusehen ist.

Ist es gut, dass sich eine Reform primär auf das Berechenbare abstützt?
Weisser: Den Anlass zur BVG-Reform bildet tatsächlich die Demografie. Wir erwarten, dass 2050 nur noch etwa 50 Prozent der Bevölkerung erwerbstätig sein werden. Eine Hälfte der Bevölkerung muss also mit ihrer Arbeit die andere finanzieren. Also muss das System leistungsfähiger werden, um viel mehr Leute damit finanzieren zu können. Die Frage lautet deshalb, wie diese Finanzierung erfolgen soll – die Antwort hängt ab von der Entwicklung des Arbeitsmarkts.

Cosandey: Das neue BVG darf nicht nur die heutigen Probleme lösen – es muss zwingend auf die künftigen Entwicklungen des Arbeitsmarkts ausgerichtet sein. Und da wir diese nicht im Detail kennen – nicht kennen können –, erfordert es vor allem eins: Flexibilität. Es gilt, die berufliche Vorsorge so flexibel zu konzipieren, dass sie sich auch in 20 Jahren ohne Totalrevision den geänderten Umständen anpassen lässt. Doch das Wichtigste ist Wachstum: Wir müssen wachsen und pro Kopf mehr Franken verdienen, um unsere Sozialwerke auch in Zukunft zu finanzieren.

“Portabilität von Vorsorgevermögen flexibilisieren”

6. April 2021 By pwirth in Versicherte Tags: Avenir Suisse, Kapitalbezug

Jérôme Cosandey von Avenir Suisse plädiert für eine Flexibilisierung des Kapitalbezugs bei Pensionierung.

Im Jahr 2018 entschieden sich 48% für eine komplette Verrentung, 19% bezogen ihr gesamtes Kapital und 33% teilten den Kuchen auf, indem sie einen Teil ihres Vorsorgekapitals als Kapital bezogen und den Rest in eine Rente umwandeln liessen. Diese Prozentsätze haben sich seit 2005 kaum verändert. (…)

Während die Wahlmöglichkeiten für die Versicherten einer Pensionskasse insgesamt verbessert wurden, bleibt die Situation heikel für diejenigen, die ihren Arbeitsplatz aufgeben oder verlieren. Diese müssen ihr Guthaben der 2. Säule auf ein Freizügigkeitskonto überweisen. Auf solchen Konten gibt es keine garantierte Verzinsung, und das Kapital kann nicht verrentet werden. Die Lage hat sich mit der letzten Reform der Ergänzungsleistungen verbessert. Arbeitslose ab 58 Jahren können nun ihr Guthaben bis zu ihrer Pensionierung in der alten Pensionskasse belassen und sich so die Möglichkeit offen halten, ihr Kapital in eine Rente umzuwandeln.

Diese erhöhte Flexibilität bei Karriereunterbrüchen ist zu begrüssen und sollte allen Versicherten, unabhängig vom Alter, geboten werden. Das heisst, jeder sollte frei wählen können, ob er bei der Kasse seines ehemaligen Arbeitgebers angeschlossen bleiben möchte oder ob er lieber ein Freizügigkeitskonto eröffnet. Eine solche Flexibilität wäre auch wünschenswert für Versicherte mit einem 1e-Plan.

Diese Versicherungsnehmer können ihre Anlagestrategie individuell wählen und die daraus entstehenden Chancen nutzen; tragen aber auch die entsprechenden Risiken. Falls bei ihnen einen Börsenabschwung mit einem Stellenwechsel zusammenfällt, besteht das Risiko, dass sie einen Kursverlust realisieren müssen. Hätten sie jedoch die Möglichkeit, ihr Vermögen in ihrer bisherigen Pensionskasse zu belassen, so könnten sie mit der Vermögensübertragung in die neue Vorsorgeeinrichtung zuwarten, bis sich die Märkte wieder erholt haben.

Avenir Suisse

Aon / WTW: Elefantenhochzeit in Abklärung

19. Februar 2021 By pwirth in Dienstleister Tags: Aon, WTW

HZ hat Stephan Wildner, Head Schweiz von Willis Towers Watson, interviewt. Dabei kam u.a. auch der geplante Zusammenschluss von WTW mit Aon zur Sprache. Auszüge:

Die Mitwirkung der Mitarbeitenden wurde durch ein Bundesgerichtsurteil im letzten Sommer noch einmal manifestiert. Ist sie denn in der Praxis nicht manchmal einfach eine Farce? Gerade bei kleineren Unternehmen …
Ich stelle fest, dass dies sehr ernst genommen wird, auch bei kleineren Firmen. Den «War for Talents» erleben wir in der Praxis in allen Grössen und Branchen. Der Arbeitgeber hat genauso ein Interesse an einer guten Vorsorge wie der Arbeitnehmer. Die gemeinsame Verantwortung funktioniert normalerweise. In Bezug auf die zweite Säule gibt es aber noch einen anderen Punkt, der gerne übersehen wird.

Der wäre?
Unsere Pensionskassen sind kleine, sehr einfach strukturierte Lebensversicherungsunternehmen. Sie agieren im Spannungsfeld von Zins und Langlebigkeitsrisiken. Diese Risiken haben stark zugenommen. Die Volatilität bei den Anlagen und die tiefen Zinsniveaus, wie wir sie heute kennen, waren früher nicht vorstellbar. Für diese Risiken braucht es einen Träger. There’s no such thing as a free lunch! Faktisch ist die Pensionskasse nur eine formale Hülle; das Risiko müssen die Arbeitgeber, die Arbeitnehmer oder die Allgemeinheit tragen. In den meisten Ländern sehen wir, dass die Arbeitgeber schon viele Kosten tragen, die Tendenz ist deshalb, dass man sie eher beim Arbeitnehmer positioniert. Der Trend in der Schweiz zu 1e-Plänen geht in diese Richtung. (…)

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