Der ASIP hat in seinen Fachmitteilungen Nr. 119 die Eckwerte der beruflichen Vorsorge 2020 zusammengefasst.
Aon hat eine entsprechende Liste für 1. und 2. Säule publiziert.
OAK: Angepasste Liste der TER-Konzepte
Die OAK informiert, dass die „Liste der anerkannten TER-Kostenquoten-Konzepte für Kollektivanlagen“, welche eine Beilage zu den Weisungen W – 02/2013 «Ausweis der Vermögensverwaltungskosten» darstellt, angepasst worden ist. Die Anpassung betrifft die Anerkennung der Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Kosten von strukturierten Produkten des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte (SVSP).
Danish women’s pension pots 25% smaller than men’s
Women in Denmark had pension savings at the end of last year that were 25% smaller than those of men, but there are signs they are catching up, according to a report from the Danish central bank.
Danmarks Nationalbank released pension statistics for individuals for the end of December 2018 showing women had average pension savings of just under DKK796,000 (€106,500), while men had more than DKK1.06m in their pension pots.
For both men and women, there was a wide divergence in the size of individual pension fortunes, the bank said, with age being the main factor.
There were a number of other factors determining pension size, it said, and these related to salary, collective agreements, savings rates and varying labour-market participation due to, for example, maternity and part-time employment.
PK SBB mit Software der Glarner KB
Die Glarner Kantonalbank (GLKB) hat die Pensionskasse SBB, eines der grössten öffentlich-rechtlichen Vorsorgewerke des Landes, zur Kundin gewonnen. Wie einer Mitteilung der Staatsbank zu entnehmen war, will die Kasse der Bundesbahnen ab März 2020 eine Digitallösung des Instituts in Betrieb nehmen.
Konkret geht um ein Software-Modul, welches die Glarner für ihre «Kreditfabrik» im Geschäft mit Hypotheken entwickelten. Die Pensionskasse SBB hat dieses nun zur selbstständigen Bewirtschaftung des eigenen Hypotheken-Portfolios lizenziert.
CS Sorgenbarometer: Zu oberst steht die Altersvorsorge
Das Credit Suisse Sorgenbarometer ist eine jährliche Studie zur Erfassung und Beobachtung der Meinung der Schweizer Stimmbürgerinnen und Stimmbürger. Das Sorgenbarometer existiert bereits seit 43 Jahren und wird seit 1995 durch gfs.bern erhoben.
Die grösste Sorge der Schweizerinnen und Schweizer ist 2019 die Zukunft der Altersvorsorge. Mit 47 Prozent nennt rund die Hälfte der Stimmberechtigten die Altersvorsorge als eines der fünf grössten Probleme der Schweiz. An zweiter Stelle steht das Gesundheitswesen, respektive die steigenden Prämien, gefolgt von Ausländern, die von 30 Prozent der Befragten genannt werden.
An vierter Stelle kommt dieses Jahr der Umweltschutz/Klimawandel zu liegen. 29 Prozent benennen dies als eines der fünf wichtigsten Probleme der Schweiz. Neu in den Top 10 der wichtigsten Probleme sind ausserdem die Persönliche Sicherheit, sowie Meinungsverschiedenheiten mit der EU, nach denen (auch vor dem Hintergrund der Diskussionen rund um das Rahmenabkommen) dieses Jahr separat gefragt wurde. Dagegen sind Sorgen rund um Löhne sowie die Bundesfinanzen aus den Top 10 gerutscht.
Änderungen bei der Sozialen Sicherheit 2020
2020 tritt das Bundesgesetz über die Steuerreform und die AHV-Finanzierung (STAF) in Kraft. Es ist die grösste Neuerung in den Schweizer Sozialversicherungen im kommenden Jahr. Diese und alle weiteren im Jahr 2020 anstehenden Änderungen, sowie die wichtigsten laufenden Projekte werden vom BSV in einem kurzen Überblick vorgestellt (Stand: November 2019). Im Bereich Berufliche Vorsorge sind aufgeführt:
- Mindestzinssatz: Der Mindestzinssatz in der obligatorischen beruflichen Vorsorge (BVG) bleibt 2020 unverändert bei 1 Prozent. Der Bundesrat ist der Eidgenössischen BVG-Kommission gefolgt, die sich für die Beibehaltung des bisherigen Satzes aussprach. Der Mindestzinssatz betrifft nur die Guthaben der obligatorischen 2. Säule. Ansonsten steht es den Vorsorgeeinrichtungen frei, eine andere Verzinsung festzulegen. Der seit 2017 geltende Satz von 1 Prozent ist der tiefste in der Geschichte der beruflichen Vorsorge der Schweiz.
- Rentenanpassung: Auf den 1. Januar 2020 werden verschiedene Hinterlassenen- und Invalidenrenten der obligatorischen beruflichen Vorsorge erstmals an die Preisentwicklung angepasst. Renten, die 2016 zum ersten Mal ausgerichtet wurden, erhöhen sich um 1,8 Prozent, Renten der Jahre 2010, 2013 und 2014 um 0,1 Prozent.
PK Stadt Zürich: Helga Portmann neue Vorsitzende der Geschäftsleitung
Der Stiftungsrat der PKZH hat am 3. Dezember 2019 Frau Helga Portmann zur neuen Vorsitzenden der Geschäftsleitung ernannt.
Die 55-jährige studierte Versicherungsmathematik und Statistik an der Universität Bern und schloss mit einem Lizenziat ab. Die Aktuarin SAV verfügt über eine langjährige Erfahrung im Bereich der Sozialversicherungen als Leiterin Aufsicht, Revisorin und aus ihrer Tätigkeit für ein Versicherungsunternehmen.
Sie wird mit Wirkung ab 1. September 2020 angestellt und den Vorsitz der Geschäftsleitung sowie die Leitung des Geschäftsbereichs Versicherung auf 1. Oktober 2020 übernehmen.
Sie folgt auf Dr. Ernst Welti, seit 1999 Vorsitzender der Geschäftsleitung, dessen ordentlicher Altersrücktritt per Ende September 2020 erfolgt.
UBS: Altersvorsorge und Negativzinsen
UBS hat eine Studie mit dem Titel “Was bedeuten Negativzinsen für die Altersvorsorge” publiziert. Darin werden zwei Szenarien für die Zukunft der Performance der Kassen entsprechend der Zinsentwicklung skizziert.
Basisszenario: gradueller Zinsanstieg:
Zwar erwarten wir, dass die Zinsen steigen, jedoch nur langsam und auf ein im historischen Vergleich sehr moderates Niveau. Der Deckungsgrad einer Pensionskassen würde wegen den Kursverlusten auf dem Obligationenportfolio anfänglich fallen. Zwar halten die meisten Pensionskassen ihre Anleihen bis zum Ende der Laufzeit und Verluste wären in erster Linie ein Bucheffekt, dennoch würde es den Verbindlichkeiten ein kleineres Vermögen gegenüberstellen, was der Gesundheit der Pensionskasse schadet und das zukünftige Anlageverhalten negativ beeinflussen würde. Anfängliche Kursverluste würden durch allmählich steigende Coupons in der langen Frist kompensiert.
PK-Netz: Urban Hodel tritt zurück
Nach knapp fünf Jahren übergibt Urban Hodel die Geschäftsführung des PK-Netz an Eliane Albisser. Eliane Albisser wurde im November 2019 vom Vorstand der 16 PK-Netz Verbänden gewählt. Sie hat Rechtswissenschaften studiert und zuletzt als Rechtsberaterin bei der Gewerkschaft VPOD Basel gearbeitet. In dieser Funktion konnte sie Erfahrungen in der Interessenvertretung der Arbeitnehmer sammeln.
Einkauf lohnt nicht immer
Andrea Fischer gibt im Tages-Anzeiger Tipps für den Einkauf in die Pensionskasse.
Wer in den nächsten Jahren in Pension geht, muss mit einer deutlich tieferen Rente aus der Pensionskasse rechnen als heutige Pensionäre. Zum einen führen die seit langem anhaltend tiefen Zinsen dazu, dass die Altersguthaben der 2. Säule langsamer ansteigen. Zum andern haben etliche Kassen den Umwandlungssatz gesenkt oder werden dies noch tun: Das schmälert die Renten zusätzlich.
Viele können es sich nicht leisten, freiwillige Einkäufe in die Pensionskasse zu tätigen, um so die Leistungen zu verbessern. Und wer es sich erlauben kann, muss sich bewusst sein, dass Einzahlungen sich nicht in jedem Fall positiv auswirken; zudem gibt es rechtliche Schranken. Einkaufswillige sollten deshalb diverse Aspekte beachten.
Ethos lanciert zweiten Index
Aufbauend auf den im Januar 2017 lancierten ESCGI, bietet Ethos ab 2.12.2019 einen neuen Index an, der es Anlegern ermöglichen soll, diejenigen Unternehmen zu bevorzugen, welche sich an die Best-Practice im Bereich Corporate Governance und Umweltverantwortung halten. Der in Zusammenarbeit mit SIX erstellte neue Index fokussiert sich auf die 20 grössten börsenkotierten Unternehmen der Schweiz.
Lieber EL als PK-Rente?
Albert Speck zeigt in der NZZ am Sonntag, dass dank der höheren EL-Leistungen ab 2021 selbst Personen aus der Mittelschicht mit den EL zu einer höheren Rente kommen, als wenn sie in einer Pensionskasse sparen.
Nun gerät die zweite Säule weiter unter Druck, weil ab 2021 die Ergänzungsleistungen (EL) ausgebaut werden. Der Staat zahlt diese, wenn die Altersrenten nicht zur Deckung der lebensnotwendigen Kosten reichen. Denn für immer mehr Rentner ist das Einkommen aus der ersten und zweiten Säule zu tief, um das Existenzminimum der EL zu erreichen.
Somit erhalten diese Personen auch keinen finanziellen Vorteil, wenn sie Geld in einer Pensionskasse angespart haben. Dies betrifft nicht nur Leute mit einem geringen Lohn, sondern vermehrt auch die Mittelschicht.
Dazu ein Beispiel von Herrn und Frau Schweizer, welche kurz vor der Pensionierung stehen: Der Jahreslohn des Ehemanns liegt bei 85 000 Fr. Er hat während des gesamten Erwerbslebens in die Pensionskasse einbezahlt. Frau Schweizer hat die letzten 20 Jahre Teilzeit gearbeitet und 44 000 Fr. verdient. Eine klassische Mittelstandsfamilie also.
Von der AHV erhalten sie die Maximalrente, welche für Ehepaare 3555 Fr. im Monat beträgt. Die gemeinsame Rente aus der Pensionskasse liegt bei monatlich 2075 Fr. (gerechnet mit einem Umwandlungssatz von 6,8%). Pro Jahr zahlen sie zudem 6000 Fr. an Steuern. Folglich verbleibt ihnen netto eine Altersrente von 5127 Fr.
Dieses Einkommen vergleicht das Ehepaar Schweizer nun mit den EL: Diese garantieren ihnen im Ruhestand ein höheres Einkommen von 5168 Fr. pro Monat. Fällt die effektive Rente tiefer aus, dann wird die Lücke bis zum EL-Betrag vom Staat finanziert. Sogar wenn Herr und Frau Schweizer überhaupt nichts für die Pensionskasse gespart hätten, kämen sie auf diese Summe.
Josef Bachmann beim Arbeitgeberverband
Linda von Burg vom Arbeitgeberverband hat mit Josef Bachmann, führender Kopf der Initiative für eine Faire Altersvorsorge ein Interview geführt. Auszüge:
Was wollen sie mit Ihrer Initiative ändern?
Ich möchte die berufliche Vorsorge erneuern. Mein Vorschlag: Stellen wir unsere Altersvorsorge neu auf drei Fundamente. Erstens: Es braucht mehr Geld. Aber um ein Fass ohne Boden zu verhindern, müssen gleichzeitig die Systemfehler korrigiert werden. Das heisst zweitens, dass wir ein variables, frei wählbares Pensionierungsalter brauchen. Die Betroffen wählen, ob sie länger arbeiten und höhere Renten wollen oder mehr Freizeit bei kleinerem Einkommen.
Und drittens müssen die Renten der zweiten Säule dynamisch werden. Die Rahmenbedingungen «Lebenserwartung» und «Kapitalerträge» können wir nicht beeinflussen. Deshalb braucht es neu permanente, moderate Anpassungen der Leistungen an die Realität. Das hat als Nebenwirkung den Vorteil, dass tendenziell eine Anpassung an die Teuerung erfolgt. Auch laufende Renten sollten mit dem neuen Modell moderat angepasst werden können. Das ermöglicht es, die Last tragbar auf viele Schultern zu verteilen.
Die Differenz zwischen den hohen Renten der Altrentner und deutlich tieferen der Jungrentner wird dadurch nicht verhindert, aber reduziert. Die Initiative stellt eine allgemeine Anregung dar. Die genauen Einzelheiten werden in der Abstimmungsvorlage des Parlaments festgelegt.
Eco-Talk zur 2. Säule
In den letzten 15 Jahren sind die Renten teilweise bereits um 20 Prozent gesunken. Dies vermeldete das VZ VermögensZentrum. Die tiefen Zinsen machen es den Pensionskassen noch schwerer, Rendite zu erzielen.
Wie eine Umfrage von «ECO» zeigt, senkt die Hälfte der grossen Pensionskassen für nächstes Jahr ihre Umwandlungssätze weiter. Ruiniert das Tiefzinsumfeld die Kassen? Droht deshalb allen eine Altersarmut?
Im «ECO Talk» mit Reto Lipp diskutieren:
– Gabriela Medici, Leiterin Sozialversicherungen Gewerkschaftsbund;
– Christoph Ryter, Leiter Migros-Pensionskasse; und
– Roland Müller, Direktor des Schweizerischen Arbeitgeberverbands.
Rentenhöhe und Umwandlungssatz
Avenir Suisse relativiert die von Swisscanto errechneten Einbussen bei den Rentenleistungen in den letzten zehn Jahren.
Gemäss der jüngsten Swisscanto-Studie hat ein Arbeitnehmer, wenn er heute einer Pensionskasse beitritt, die keine Massnahmen ergriffen hat, in 40 Jahren eine um 27,9% tiefere Rente in Aussicht als diejenige, die im Rahmen desselben Vorsorgeplans noch vor zehn Jahren ausgeschüttet worden wäre. Es ist kaum verwunderlich, dass eine solche Aussage zu viel medialem Aufruhr geführt hat. Bei genauerer Lektüre relativiert sich die Aufruhr jedoch. Die Kirche bleibt im Dorf.
Noch hält das Kapitaldeckungsverfahren der 2. Säule dank den Massnahmen der Pensionskassen dem Druck stand, unter dem es steht. Doch ohne Korrektur des realitätsfremden Umwandlungssatzes werden die Quersubventionierungen zulasten der Aktiven die Rendite auf deren Guthaben belasten und so ihre Rentenerwartungen schmälern. Ironischerweise gilt gerade die Sicherung dieser Renten oft als Vorwand für die politische Weigerung, die Umwandlungssätze korrekt anzusetzen.