CS PK-Index Q3

Im 3. Quartal 2011 nahm der Credit Suisse PK-Index um 3.33 Punkte resp. 2.67% ab und liegt per 30. September bei 121.51 Punkten. Zum negativen Resultat haben der Juli mit -1.83% und der August mit -1.09% beigetragen, während der September ein Plus von 0.24% zu verzeichnen hatte. Die Performance Contribution zeigt, dass insbesondere die Aktien Ausland (-1.86%), die Aktien Schweiz (-1.50%), die Liquidität (-0.47%) und die alternativen Anlagen (-0.06%) zur negativen Rendite beigetragen haben.

Die BVG-Mindestverzinsung (rote Linie in Abbildung), ebenfalls ausgehend von 100 zu Anfang des Jahres 2000, legte im Berichtsquartal um weitere 0.5% resp. 0.68 Punkte auf den Stand von 138.76 zu. Somit vergrösserte sich die Differenz wieder und liegt per 30. September bei 17.25 Punkten.

In der Anlageallokation per 30. September fällt auf, dass sich die Liquiditätsquote (6.8%) reduziert hat. Ebenfalls reduziert haben sind die Engagements in Aktien Schweiz (11.1%) und in Aktien Ausland (15.6%). Erhöht haben sich im Gegenzug die Engagements in Schweizerfranken Obligationen (27.2%), Fremdwährungsobligationen (9.0%) und Immobilien (21.4%). Die Schweizer Franken Quote hat sich per 30. September auf 78.9% erhöht.